L'azione Shopify prevede un'inversione mentre si forma il modello del diamante, il rischio di valutazione rimane

Il prezzo delle azioni Shopify ha avuto una forte performance quest'anno, passando dal minimo di aprile di 70 dollari agli attuali 166 dollari. Questa crescita avvenne mentre la traiettoria di crescita dell'azienda accelerava. Quindi, questa azienda altamente sopravvalutata è oggi un buon investimento?

La crescita dei ricavi e della redditività su Shopify è continuata

Shopify è una delle principali aziende che alimenta il business dell'e-commerce a livello globale. La sua piattaforma rende più facile per le persone costruire e gestire i propri negozi e-commerce.

Detiene una quota di mercato significativa nel settore, rendendola la piattaforma predefinita per la costruzione di questi siti. Gli altri suoi concorrenti, come Wix e BigCommerce, hanno faticato nel tempo a guadagnare quota.

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La crescita dell'azienda è stata forte, con ricavi annui che sono passati da 205 milioni di dollari nel 2015 a oltre 10,6 miliardi di dollari negli ultimi dodici mesi (TTM).

Allo stesso modo, le sue metriche di redditività hanno avuto buoni risultati, passando da una perdita netta di 18 milioni di dollari a un profitto di 2 miliardi lo scorso anno. Questa crescita accelererà man mano che più clienti si uniranno e con la sua redditività continuera.

Gli analisti di Wall Street prevedono che i ricavi dell'azienda saliranno a 211,46 miliardi di dollari quest'anno, seguiti da 14,1 miliardi di dollari il prossimo anno. L'utile per azione, invece, dovrebbe passare da 1,45 dollari quest'anno a 1,85 il prossimo anno. Shopify ha una lunga storia di superare le stime degli analisti.

Le preoccupazioni sulla valutazione di SHOP sono continuate

La preoccupazione più grande di Shopify è che l'azienda è sempre stata fortemente sopravvalutata a causa della sua quota di mercato in crescita. I dati raccolti da Seeking Alpha mostrano che ha un grado di valutazione di D.

Questo si basa sul fatto che il suo rapporto prezzo/utili forward di 111,27 è basato su misure non GAAP. Questa metrica è molto più alta della mediana del settore di 24. È anche più alto rispetto ad altre aziende in crescita come Nvidia e AMD.

L'azienda ha un rapporto PE forward di 202,65, molto superiore alla mediana del settore di 30,8. Questo la rende una delle aziende più sopravvalutate degli Stati Uniti.

Il multiplo PE confronta il prezzo delle azioni di una società con il suo utile per azione (EPS). La sua principale sfida è che non tiene conto della rapidità con cui l'azienda cresce. Per questo motivo, il rapporto PEG è solitamente visto come un modo migliore per guardare un'azienda. In questo caso, l'azienda ha un rapporto PEG forward di 2,7, che è anch'esso superiore rispetto ad altre aziende

Un altro modo per valutare Shopify è noto come regola del 40, che analizza la crescita dei ricavi di un'azienda e le sue metriche di redditività. In questo caso, l'azienda ha una crescita futura dei ricavi del 26% e un margine di profitto netto del 16%, che le conferisce una regola del 40% del 42%.

Questa cifra di regola del 40 significa che l'azienda non è così sopravvalutata, poiché sta bilanciando la crescita dei ricavi e gli obiettivi di redditività.

Gli analisti di Wall Street sono generalmente ottimisti sulla società, con un prezzo obiettivo di 177 dollari, superiore agli attuali 166 dollari, rendendola un hold.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Shopify

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo dell'azione SHOP si è spostato lateralmente negli ultimi mesi. Un'analisi più attenta mostra che ha formato un modello a diamante, un comune segnale ribassista di inversione.

Ha anche formato un pattern a testa e spalle, mentre il MACD e l'Indice di Forza Relativa (RSI) indicano un segno ribassista.

Pertanto, il titolo probabilmente ritirerà nelle prossime settimane, potenzialmente fino a un livello psicologico di 150 dollari. Un movimento sopra il livello chiave di resistenza a 181$ invaliderà la previsione ribassista, potenzialmente fino al punto chiave a $200.