HPE: figura tazza e manico rara, i conti di Dell innescano un catalizzatore

Le azioni di HP Enterprise sono salite del 4% nelle contrattazioni after-hours dopo che Dell, suo principale concorrente, ha annunciato risultati finanziari robusti, che hanno portato le sue azioni a salire di quasi il 10%. HPE è salita a $53.45, in lieve aumento rispetto alla chiusura di martedì a $50, mentre ora l'attenzione si sposta sui suoi utili.

HP Enterprise favorita dai risultati di Dell

Le azioni HPE sono salite dopo Dell, suo principale rivale, ha pubblicato risultati finanziari solidi, chiarendo aspetti del suo business. In una nota, Dell ha dichiarato che i ricavi sono aumentati del 58% nel secondo trimestre a $47 billion, con i ricavi annuali attesi in aumento del 69% a $192 billion. Il Chief Operating Officer (COO) ha detto:

“Ciò è più evidente nel nostro business dei server AI, dove abbiamo registrato un record di $60.9 billion in ordini, contabilizzato un record di $16.4 billion in ricavi e chiuso il trimestre con un record di $95 billion di backlog. Vediamo una crescita dei ricavi più ampia, con server tradizionali e networking in aumento del 122% e lo storage del 26%.”

Questi risultati sono importanti perché Dell e HP Enterprise offrono prodotti e servizi simili. Anche HPE potrebbe pubblicare risultati solidi, come si è visto con altri grandi concorrenti come Lenovo Group e Super Micro Computer.

Questo è quanto emerso nell'ultimo rapporto sugli utili, che ha mostrato che i ricavi sono aumentati del 40% a $10.7 billion, con i margini lordi in aumento di 750 punti base fino al 36.9%. La crescita è stata trainata dai ricavi dal networking, che sono saliti del 148% a $2.7 billion, e dal cloud e dall'AI, che sono aumentati del 23% nel trimestre. 

Gli analisti si aspettano che i prossimi numeri mostrino che i ricavi di HP Enterprise siano aumentati del 30% nell'ultimo trimestre a $12 billion. Come abbiamo visto con altre società nel settore AI, è probabile che i ricavi e l'utile per azione (EPS) siano superiori alle attese. 

I trader osserveranno il suo portafoglio ordini e i suoi margini, che dovrebbero continuare a crescere. Nel caso di Dell, il margine lordo è salito al 20.9% dall'18.3% nello stesso periodo dell'anno scorso, con i prezzi in aumento. 

Questi dati arrivano in un momento in cui la valutazione della società sembra un affare. Ha un rapporto prezzo/utili forward di 15, molto inferiore alla mediana del settore tecnologico di 22. È inoltre inferiore a quello di altre società tecnologiche come Nvidia e AMD.

Le azioni HPE hanno formato una figura a tazza e manico

Grafico HPE | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni HPE ha registrato un ritracciamento nelle ultime settimane, scendendo dall'apice di $63.75 in agosto a $50.87 martedì. Uno sguardo più attento mostra che il titolo ha formato una figura a tazza e manico ed è ora nella fase del manico. Questa figura di solito conduce a un forte rimbalzo. 

In questo caso, la tazza ha una profondità del 37%. Misurando la stessa distanza dalla parte superiore della tazza, il titolo potrebbe rimbalzare fino a $87.56 nel lungo periodo. Questa prospettiva sarà confermata se supera il lato superiore della tazza a $63.75.