Smartphone e PC stanno per diventare costosi il prossimo anno; Ecco perché

I consumatori che prevedono di acquistare un nuovo PC o smartphone il prossimo anno potrebbero affrontare prezzi più alti, e la ragione è sempre più chiara: i costi della memoria in aumento dovuti alla domanda di intelligenza artificiale.

Gli ultimi risultati finanziari di Micron Technology offrono una finestra su come il boom dell'IA stia rimodellando il mercato globale della memoria — con effetti a catena nell'elettronica di consumo.

Il produttore statunitense di chip di memoria ha registrato ricavi e ricavi operativi record nel primo trimestre fiscale, segnalando una crescente domanda di dispositivi di memoria, necessari per i sistemi di intelligenza artificiale.

Mentre gli investitori Micron hanno applaudito la sua performance, la domanda in crescita di chip di memoria sta aumentando le pressioni sui costi per i produttori di dispositivi e, in ultima analisi, per i consumatori.

La domanda di IA sta assorbendo la quantità di memoria

Micron ha riportato un fatturato fiscale del primo trimestre di 13,6 miliardi di dollari, in aumento del 57% su base annua, e ha previsto un fatturato di 18,7 miliardi di dollari per l'attuale trimestre terminato a febbraio.

Quella previsione ha superato di gran lunga le aspettative di Wall Street, riflettendo un forte aumento dei prezzi dei chip di memoria.

L'aumento è guidato da sistemi di intelligenza artificiale, che richiedono grandi quantità di memoria specializzata, in particolare memoria ad alta larghezza di banda.

Con la rapida espansione dei data center IA, stanno assorbendo una quota crescente della fornitura globale di memoria.

I dirigenti Micron hanno riconosciuto durante la conferenza economica che la domanda supera ciò che il settore può offrire.

L'azienda ha dichiarato di essere "più che esaurita" di alcuni prodotti e si aspetta che l'offerta aggregata rimanga "sostanzialmente al di sotto della domanda nel prossimo futuro."

Micron ha annunciato all'inizio di questo mese di uscire dal suo business di memoria consumer per concentrarsi sui chip di memoria ad alta larghezza di banda, utilizzati nei data center di intelligenza artificiale.

Questo squilibrio è già evidente nei prezzi di mercato.

Secondo Trendforce, il prezzo spot di un modulo di memoria dinamica ad accesso casuale comunemente utilizzato è aumentato di oltre il 60% negli ultimi sei mesi e si prevede che si avvicinerà ai 500 dollari nel prossimo trimestre — quasi il doppio del prezzo dell'anno precedente.

Capacità limitata di aumentare rapidamente la produzione

In teoria, prezzi più alti dovrebbero incoraggiare i produttori ad ampliare la capacità.

In pratica, gli impianti di fabbricazione della memoria richiedono anni per essere costruiti.

Micron prevede di iniziare la costruzione di una nuova fabbrica nello stato di New York all'inizio del prossimo anno, ma la produzione da quella struttura non è prevista prima del 2030.

L'azienda sta aumentando la spesa altrove, pianificando un investimento record di 20 miliardi di dollari in conto capitale per questo anno fiscale, circa il doppio della spesa media annua negli ultimi cinque anni.

Tuttavia, Micron ha avvertito che questo livello di investimento non sarà ancora sufficiente a soddisfare la domanda di memoria legata all'IA.

Con la crescita dell'offerta limitata, i costi di memoria più elevati stanno diventando radicati in tutta la catena di fornitura dell'elettronica.

Ogni unità centrale di elaborazione — il nucleo di PC, smartphone, tablet, console di gioco e altri dispositivi — richiede memoria per funzionare, rendendo difficile per i produttori evitare queste pressioni.

I consumatori e i produttori di dispositivi sentono la pressione

I produttori di PC e smartphone stanno già avvertendo gli investitori dell'impatto.

Jeff Clarke, Chief Operating Officer di Dell, ha dichiarato nella telecronista degli utili dello scorso mese che l'azienda cercherà di minimizzare l'effetto dell'aumento dei costi dei componenti, ma ha riconosciuto che "il costo di base sta aumentando su tutti i prodotti."

Business Insider ha riportato che Dell sta cercando di aumentare i prezzi dei suoi prodotti commerciali.

HP ha avvertito che prezzi più alti della memoria potrebbero spingere i profitti operativi verso l'estremità inferiore del suo intervallo di previsione.

Alcuni di questi costi probabilmente verranno trasferiti sui consumatori.

Counterpoint Research ha recentemente ridotto le sue previsioni per le spedizioni globali di smartphone per il prossimo anno, aspettandosi ora un calo del 2,1% invece che una crescita modesta.

Il tempismo è particolarmente difficile per smartphone premium con funzionalità di IA, che richiedono ancora più memoria di sistema.

Gli effetti vanno oltre telefoni e PC.

Le quote di Nintendo sono calate drasticamente a causa delle preoccupazioni sui costi della memoria per la sua console Switch di nuova generazione.

Gli analisti stimano che ulteriori 40 dollari per unità di spese di memoria potrebbero ridurre significativamente i profitti dell'azienda, aumentando la possibilità di un prezzo al dettaglio più elevato.

Un cambiamento strutturale, non un picco a breve termine

I risultati di Micron sottolineano che non si tratta di un problema temporaneo di fornitura.

L'azienda stima che il mercato totale indirizzabile per la memoria ad alta larghezza di banda potrebbe crescere a un tasso annuo composto del 40% e raggiungere i 100 miliardi di dollari entro tre anni.

Per i consumatori, ciò significa che i prezzi più alti dell'elettronica potrebbero persistere finché l'investimento nell'IA rimarrà forte e l'offerta faticherà a recuperare.