Facility di credito di Anthropic potrebbe superare i $10B prima dell'IPO: report

Si prevede che la linea di credito revolving di Anthropic supererà il suo obiettivo di circa $10 billion, poiché le banche si contendono ruoli nella prevista offerta pubblica iniziale della società di intelligenza artificiale, ha riportato Bloomberg, citando persone a conoscenza dei fatti.

Banche si contendono ruoli nell'IPO di Anthropic

Anthropic sta valutando di ampliare la sua linea di credito revolving oltre il livello di $10 billion, sebbene le trattative siano ancora in corso e l'azienda potrebbe alla fine mantenere la facility al livello previsto o al di sotto.

Le banche cercano impegni maggiori per rafforzare le proprie posizioni in vista dell'IPO.

Anthropic ha chiesto ai finanziatori più attivi coinvolti nell'organizzazione della linea di credito di impegnarsi per circa $1.25 billion ciascuno.

Un secondo gruppo di banche attive è stato incoraggiato a offrire intorno a $1 billion, mentre gli impegni per partecipanti meno attivi potrebbero aggirarsi intorno a $750 million o meno.

Nel prestito sindacato, impegni maggiori generalmente comportano commissioni più elevate per le banche.

Un ruolo più rilevante nella facility di credito può anche aiutare una banca a posizionarsi per un ruolo più attivo in una successiva operazione nei mercati dei capitali.

La linea di credito segnerebbe un aumento sostanziale

Una facility superiore a $10 billion rappresenterebbe un aumento sostanziale rispetto alla linea di credito revolving quinquennale da $2.5 billion che Anthropic aveva ottenuto lo scorso anno.

Quella facility includeva Morgan Stanley, Barclays, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan, Royal Bank of Canada e Mitsubishi UFJ Financial Group.

La potenziale espansione segue anche discussioni su un pacchetto di debito molto più ampio per l'infrastruttura di data center legata ad Anthropic.

Banche guidate da Morgan Stanley erano in precedenza in trattative per strutturare $15 billion di debito per un progetto di data center in Texas, con il supporto di Google di Alphabet. Il finanziamento proposto includeva un bridge loan da $14 billion e una linea di credito revolving.

L'attività di finanziamento di Anthropic arriva mentre il boom dell'IA ha rivitalizzato il mercato delle IPO.

Le società che sono andate in Borsa quest'anno hanno raccolto $257 billion, escludendo le blank-check company e altri veicoli finanziari, secondo i dati di Bloomberg. Si tratta della cifra più alta raccolta in un anno dal 2021.

La crescita dei ricavi alimenta le ambizioni di IPO

I ricavi in rapida crescita di Anthropic hanno rafforzato le aspettative sulla sua potenziale quotazione pubblica.

Il run rate annualizzato dei ricavi della società ha superato i $65 billion entro la fine di luglio, secondo Bloomberg News.

La società ha riportato ricavi trimestrali preliminari di oltre $11.5 billion nel suo ultimo trimestre completo, rispetto a $787 million nello stesso periodo dell'anno precedente.

Ha inoltre registrato un utile operativo rettificato positivo per il trimestre, secondo documenti citati da Bloomberg.

Reuters ha riportato separatamente che Anthropic prevede ricavi intorno a $190 billion-$200 billion nel 2028.

Anthropic ha presentato confidenzialmente la domanda per un'IPO negli USA a giugno ed è attesa potenzialmente a debuttare già questo autunno, prima del rivale OpenAI. La società ha inoltre incontrato investitori mentre si prepara per una possibile quotazione su larga scala.

L'espansione prevista della facility di credito mette in evidenza i crescenti bisogni di finanziamento legati alla scalata del business IA di Anthropic mentre si prepara ai mercati pubblici.

Tuttavia, la dimensione finale del revolver non è stata decisa.