Il prezzo delle azioni di Societe Generale sta salendo alle stelle: questa tendenza continuerà anche nel 2026?

Il prezzo delle azioni di Societe Generale ha avuto buoni risultati negli ultimi mesi e si sta lentamente avvicinando al suo punto più alto mai registrato. È salita a un massimo di €67,85, il suo massimo dal maggio 2007. È cresciuta del 680% rispetto al punto più basso del 2021, portando la capitalizzazione di mercato a oltre 51 miliardi di euro.

Perché il prezzo delle azioni della Société Generale è salito alle stelle

Il prezzo delle azioni della Société Generale è stato in forte tendenza al rialzo negli ultimi mesi, rispecchiando la performance di altre banche europee come Unicredit, Lloyds e Barclays.

Il titolo ha avuto buoni risultati mentre la crescita dei ricavi e della redditività dell'azienda ha preso slancio, anche se la Banca Centrale Europea (BCE) ha effettuato i tagli ai tassi d'interesse durante i due anni.

Ad esempio, i risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi dell'azienda sono aumentati del 5,7% nei primi nove mesi dell'anno, raggiungendo i 20,5 miliardi di euro.

L'aumento dei ricavi è coinciso con il processo di riduzione dei costi. I suoi costi sono diminuiti del 2,2%, molto più di quanto previsto da esso. Questo calo è stato dovuto alle cessioni di beni e ai licenziamenti.

L'utile netto della Société Générale ha raggiunto 4,6 miliardi di euro nei primi nove mesi dell'anno, in aumento del 45% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Tutti questi numeri erano molto migliori rispetto alle sue indicazioni.

Allo stesso tempo, la società continuò a restituire liquidità agli investitori sotto forma di dividendi e riacquisti di azioni. La società ha recentemente completato il suo programma di riacquisto di azioni da 1 miliardo di euro e ha annunciato un nuovo dividendo di 872 milioni di euro.

Nel frattempo, il titolo ha beneficiato del suo processo di semplificazione uscendo da mercati chiave come Guinea e Mauritania. Ha inoltre escluso le sue attività di private banking in Svizzera e Regno Unito.

L'azienda, come altri grandi attori dei mercati, ha beneficiato del boom commerciale grazie alla volatilità di Donald Trump. Il suo business Global Banking and Investor Solutions ha incassato 2,5 miliardi di euro nel terzo trimestre, in aumento dell'1,6% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Anche il bilancio di Societe Generale ha continuato a migliorare, con il rapporto CET1 che è salito al 13,7% rispetto al 13,3% dello stesso periodo dell'anno scorso.

Tuttavia, il rischio principale per il titolo è se riuscirà a replicare la sua performance nel prossimo anno, ora che i tassi d'interesse stanno scendendo. La BCE ha ridotto i tassi d'interesse al 2%, e alcuni analisti prevedono che potrebbero continuare a scendere nel 2026.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Societe Generale

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni della Société Generale è stato in forte rialzo negli ultimi anni, poiché i ricavi sono aumentati e i costi sono diminuiti.

Tuttavia, l'analisi tecnica suggerisce che il rally è diventato fortemente sovracomprato ed è a rischio di un calo nel prossimo anno.

L'Indice di Forza Relativa (RSI) è salto a 76, rispetto al minimo dello scorso anno di 38. Analogamente, l'Oscillatore Stocastico ha continuato a crescere ed è ora al punto più alto da oltre un anno.

Soprattutto, il titolo rimane sopra le medie mobili esponenziali a 50 e 100 settimane, che si attestano a 49 e 40,60 €. Di conseguenza, è probabile che il titolo suba una reversione media.

La reversione della media è una situazione in cui un asset torna alle sue medie storiche. Di conseguenza, il titolo potrebbe scendere al livello psicologico chiave a 50 € e poi riprendere il trend rialzista.