Perché Southwest è emersa come il miglior titolo di compagnie aeree statunitensi nel 2025?

Southwest Airlines (NYSE: LUV) ha sfidato il crollo degli utili per diventare la principale società aerea statunitense nel 2025.

Nei primi nove mesi di quest'anno, la compagnia aerea ha visto i suoi profitti crollare di un allarmante 42%. Tuttavia, le azioni LUV sono attualmente in rialzo di oltre il 70% rispetto al minimo annuale di fine aprile.

Ancora più importante, Southwest ha persino superato i suoi concorrenti più grandi, tra cui Delta Airlines e United Airlines nel 2025, indicando che sta cavalcando un'onda di venti favorevoli idiosincratici – non un slancio di settore.

Ma tutto questo ormai è passato. Una domanda più importante è: LUV riuscirà a replicare questa performance eccezionale nel prossimo anno? Scopriamolo!

Cosa ha fatto schizzare le azioni di Southwest Airlines nel 2025?

Il rally del prezzo delle azioni di Southwest Airlines quest'anno è stato alimentato meno dalle tendenze generali della domanda e più dalla fiducia degli investitori nella sua ristrutturazione strategica.

Come ha scritto l'analista senior di Raymond James, Savanthi Syth, nella sua ultima nota di ricerca:

La compagnia aerea con sede a Dallas sta abbandonando la sua politica di posti aperti vecchia da decenni a favore di posti assegnati – con opzioni premium per le gambe disponibili a pagamento – che secondo gli esperti aggiungeranno miliardi di entrate prima delle tasse nei prossimi anni.

Unito a nuove classi tariffarie e politiche più rigide sui bagagli, Southwest segnala uno spostamento verso una diversificazione dei ricavi che rispecchia i rivali più grandi, pur mantenendo la propria identità di marchio.

Il potenziale di rialzo è già stato applicato nelle azioni LUV?

Nonostante un enorme rally delle azioni di Southwest Airlines da aprile, Barclays rimane convinto che la compagnia aerea non sia ancora senza energia.

All'inizio di dicembre, il suo analista Brandon Oglenski ha aggiornato il valore della compagnia aerea, affermando che gli utili rettificati supereranno i 4,0 dollari il prossimo anno e supereranno i 6,0 dollari nell'anno fiscale 2027.

Bob Jordan, amministratore delegato dell'azienda, ha anch'egli espresso ottimismo in una recente intervista a CNBC , osservando che "le prenotazioni che stiamo vedendo riflettono il business case per i posti assegnati e lo spazio extra per le gambe."

Detto ciò, la valutazione rimane un importante campanello d'allarme per le azioni LUV in vista del nuovo anno.

Al momento della stesura, è scambiato a circa 46 volte gli utili in futuro, il che non solo supera il multiplo dei rivali, ma anche quello di Nvidia.

La previsione di Southwest di 1,0 miliardi di dollari di guadagni anticipati anticipati nel 2026 sottolinea il caso rialzista, ma rischi persistenti legati a dazi, pressione sul bilancio governativo e volatilità della domanda potrebbero attenuare i risultati a breve termine.

Come Wall Street consiglia di giocare con Southwest Airlines

Le azioni LUV attualmente pagano un rendimento da dividendo dell'1,73%, il che le rende un po' più attraenti da possedere – almeno per gli investitori focalizzati sul reddito.

Ma la raccomandazione di Wall Street è di ridurre l'esposizione a Southwest Airlines ai livelli attuali, poiché gran parte del potenziale di rialto legato alla revisione è già previsto nel prezzo.

Al momento della stesura, gli analisti hanno una valutazione di consenso di "hold" sul titolo della compagnia aerea, con l'obiettivo medio di circa 38 dollari che indica un potenziale "ribasso" di circa l'8,0% da qui in avanti.