Ami il blue-chip ETF JEPQ? QQQI potrebbe essere una buona alternativa

Il JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) ha avuto una forte performance lo scorso anno, salendo a un massimo storico di 59 dollari. È aumentato negli ultimi tre anni consecutivi, con i suoi asset under management (AUM) che hanno superato i 32 miliardi di dollari.

Allo stesso modo, il NEOS Nasdaq 100 High Income ETF (QQQI) è salito a un massimo storico di 55 dollari, con quasi il 50% rispetto al livello più basso di aprile dello scorso anno. Quindi, quale è un ETF migliore da acquistare tra JEPQ e QQQI?

Cos'è il JEPQ ETF?

JEPQ è il secondo ETF con call coperto più grande con oltre 32 miliardi di dollari in attività. Il suo obiettivo è offrire agli investitori esposizione all'indice blue-chip Nasdaq 100, fornendo dividendi mensili.

Il fondo, che ha un rapporto spese dello 0,35% e un rendimento da dividendo del 9,54%, è molto più alto di quanto offrono oggi le obbligazioni statunitensi.

JEPQ raggiunge questo obiettivo utilizzando la strategia covered call, che prevede l'acquisto di azioni dell'indice e poi la scrittura delle sue opzioni di compra. Un'opzione call conferisce all'investitore il diritto ma nessun obbligo di acquistare un bene a un determinato prezzo.

Esegue la strategia delle opzioni stipulando note equity linked (ELN) e intascando il premio. Questo premio normalmente aumenta in periodi di alta volatilità. Ha un rapporto spese dello 0,35%.

Cos'è il NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (QQQI)?

L'ETF QQQI è simile a JEPQ in quanto mira a generare rendimenti su dividendi e azioni investendo in aziende dell'indice Nasdaq 100. Investe in queste aziende e poi vende opzioni call fuori dal mercato sull'indice Nasdaq-100. Genera i suoi rendimenti reinvestendo i dividendi degli investimenti azionari e dei premi delle call.

Il fondo beneficia dell'utilizzo di opzioni trattate come Sezione 1256, che sono trattate meglio dal punto di vista fiscale. Utilizza inoltre l'approccio di raccolta delle perdite fiscali per ridurre le tasse finali pagate al governo.

QQQI vs ETF JEPQ: quale è un acquisto migliore?

Gli ETF coperti con call, comunemente noti come boomer candy funds, sono diventati popolari negli ultimi anni. Questa crescita è guidata dagli alti rendimenti da dividendo, e è probabile che la domanda più alta continui man mano che la Fed ridurrà drasticamente i tassi d'interesse.

JEPQ è un fondo molto più economico rispetto a QQQI, poiché il suo rapporto spese è dello 0,35%, inferiore allo 0,68% di QQQI. Questo rapporto significa che un investimento di 10.000 dollari in questi fondi addebiterà 35 e 68 dollari all'anno. Questa differenza può accumularsi nel tempo.

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Tuttavia, la storia mostra che il QQQI è in grado di compensare la differenza di commissione grazie alle sue prestazioni. Ad esempio, i dati raccolti da Seeking Alpha mostrano che il rendimento totale negli ultimi 12 mesi è stato del 18,6%, superiore al 15,1% del JEPQ.

La performance di QQQI deriva principalmente dal suo approccio, che si concentra su un approccio basato sulle opzioni basate sui dati per raggiungere un reddito mensile elevato. Questo la rende più volatile ma con un potenziale di crescita maggiore. Il JEPQ, invece, è solitamente più stabile e meno volatile.

Per essere chiari: sebbene l'ETF QQQI sia migliore di JEPQ, vale la pena notare che investire in QQQ offre un rendimento migliore. Come mostra il grafico sopra, il semplice ETF Nasdaq 100 ha una performance migliore. Il suo rendimento totale è stato del 20%, una tendenza che si ripete da anni.