Il prezzo delle azioni Palantir forma un modello rischioso poiché persiste un rischio persistente

Il prezzo delle azioni Palantir è crollato negli ultimi giorni, poiché il recente rally è diminuito e gli investitori hanno iniziato a registrare profitti in mezzo alle preoccupazioni di valutazione. Il PLTR è calato per cinque giorni consecutivi, raggiungendo un minimo di $167, il livello più basso dal 1° dicembre e ~20% dal massimo del 2025.

Le azioni Palantir sono ritirate a causa delle preoccupazioni di valutazione

Il titolo PLTR si è ritirato ed è entrato in un mercato tecnico ribassista, poiché gli investitori restano preoccupati per la sua valutazione. Queste preoccupazioni sono aumentate man mano che superava la media stimata dagli analisti di Wall Street.

I dati raccolti da MarketBeat mostrano che la stima media tra 24 analisti è di 172 dollari, inferiore al massimo storico di 207 dollari, raggiunto a novembre dello scorso anno.

L'analista più ottimista è quello di Bank of America, che prevede che salirà a 255 dollari. Gli analisti di Mizuho lo vedono arrivare a 205 dollari, mentre Dan Ives di Wedbush lo valuta salire a 200 dollari. La maggior parte degli analisti, tuttavia, ritiene che il titolo abbia un margine di ribasso maggiore, con Northland Securities e RBC che si aspettano che scenda rispettivamente a 18 e 50 dollari.

La maggior parte degli analisti apprezza che Palantir sia un'azienda solida la cui crescita sta accelerando. Tuttavia, ci sono preoccupazioni riguardo alla sua valutazione elevata e alle vendite da insider.

Palantir ha una capitalizzazione di mercato superiore a 400 miliardi di dollari, una cifra significativa per un'azienda con ricavi annui di 2,3 miliardi nel 2024. Gli analisti prevedono che i risultati finanziari mostrino che i ricavi sono saliti a 4,41 miliardi di dollari lo scorso anno e a 6,3 miliardi quest'anno, rispettivamente il 53% e il 43%.

Palantir ha un rapporto prezzo/utili forward di 231, molto superiore rispetto ad altre aziende. La mediana del settore è 24,80, mentre la metrica di valutazione è molto più alta rispetto ad altre aziende.

Un buon esempio è Nvidia, che sta registrando un tasso di crescita più alto e ha margini maggiori.  Palantir ha un margine di utile netto del 28%, molto inferiore al 53% di Nvidia. Tuttavia, Nvidia ha un rapporto prezzo/utili futuro di 40.

La direzione di Palantir indica la sua metrica di valutazione rule of 40, che analizza la crescita dei ricavi e la redditività. In questo caso, la direzione ha osservato che il suo rapporto di regola dei 40 era del 114%, il che significa che l'attività sta bilanciando bene ricavi e redditività.

La crescita commerciale di Palantir sta accelerando

I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi di Palantir sono aumentati del 63% nel terzo trimestre, aiutati dal business commerciale statunitense, il cui fatturato è aumentato del 121%.  Le entrate governative aumentarono del 52% fino a 486 milioni di dollari mentre le entrate del governo statunitense continuavano a crescere.

Anche l'attività commerciale di Palantir continuò a prosperare con la chiusura. 204 affari da almeno 1 milione di dollari e 91 affari da almeno 5 milioni di dollari. Questa crescita probabilmente continuerà man mano che sempre più aziende adotteranno la sua tecnologia per ottenere un vantaggio sui concorrenti. Inoltre, le aziende stanno utilizzando la sua tecnologia per risparmiare costi, con Lear che riduce i costi di circa 30 milioni di dollari all'anno.

L'azienda ha anche recentemente annunciato una grande partnership con Nvidia. Come parte dell'accordo, i modelli Nvidia saranno disponibili tramite AIP.

Pertanto, il business di Palantir continuerà ad accelerare, con i ricavi annuali che raggiungeranno la soglia dei 10 miliardi di dollari sia nel 2028 che nel 2029. Il problema principale, tuttavia, è che c'è poco modo di giustificare la valutazione, dato che il suo utile netto sarà di circa 3 miliardi di dollari, conferendole un ipotetico rapporto prezzo/utili futuro di 133.

Le preoccupazioni valutative probabilmente spiegano anche perché i principali insider hanno continuato a vendere quell'azione recentemente. Gli insider hanno venduto azioni per un valore superiore a 849 milioni di dollari negli ultimi 12 mesi, con la loro proprietà scesa al 12,93%. Questi insider includono persone come David Glazer, Alexander Karp, Ryan Taylor e Shyam Sankar.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Palantir

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni PLTR è crollato dal massimo annuale di 207 dollari fino agli attuali 167 dollari. Questo ritiro era in linea con le nostre precedenti previsioni PLTR.

Un'analisi più attenta mostra che è rimasta nelle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 giorni e a 100 giorni.

Inoltre, ha formato un pattern head-and-shoulders, un segno comune di ribassista di ribassista nell'analisi tecnica. Questo motivo somiglia molto anche a un diamante, che è un altro segno di inversione.

Pertanto, c'è il rischio che possa scendere nelle prossime settimane, potenzialmente fino al livello chiave di supporto a 150 dollari.