Ecco perché il prezzo delle azioni Adobe è crollato e perché potrebbe riprendersi

Le azioni Adobe sono passate da una delle operazioni più calde di Wall Street a una delle principali ritardata. È crollata a un minimo di 309 dollari, il livello più basso dal novembre 2022, e al di sotto del 55% al livello più alto del 2021 ha cancellato miliardi di dollari di valore mentre la capitalizzazione di mercato è scesa da oltre 340 miliardi di dollari agli attuali 129 miliardi.

Gli analisti sono preoccupati per le azioni Adobe

Gli analisti di Wall Street sono fortemente pessimi riguardo ad Adobe, una delle principali aziende nel settore tecnologico. Gli analisti di Oppenheimer hanno declassato il titolo da overperformance a market performance, citandone il potenziale interruzione dovuto a strumenti di IA più avanzati.

Goldman Sachs ha un rating di vendita e un prezzo obiettivo di 290 dollari, mentre BMO e Jefferies hanno recentemente declassato l'azienda. Di conseguenza, l'obiettivo consensuale per il titolo è sceso da 575 dollari 12 mesi fa agli attuali 406 dollari.

La principale visione ribassista è che gli strumenti di IA stanno diventando così avanzati che la domanda per alcuni dei loro prodotti continuerà a diminuire nel tempo. Inoltre, gli investitori ritengono che alcuni dei suoi prodotti di IA recentemente lanciati abbiano ancora molta strada da fare.

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Soprattutto, l'azienda è stata sconvolta da aziende come Figma e Canva. Canva, un'azienda australiana, è diventata un nome di spicco nel settore del design, con una valutazione nel mercato privato che ha superato i 42 miliardi di dollari.

Inoltre, l'azienda è passata dall'essere un colosso tecnologico in rapida crescita a una la cui traiettoria di crescita si è fermata. I risultati più recenti hanno mostrato che i suoi ricavi sono aumentati del 10% e hanno raggiunto un massimo storico di 6,19 miliardi di dollari nel quarto trimestre dell'anno fiscale 2025.

L'azienda ha concluso il trimestre con Obblighi di Rendimento Residui (RPO) di 22,5 miliardi di dollari, un numero che gli analisti prevedono continuerà a crescere.

L'ADBE è diventato un affare

Dal lato positivo, Adobe è diventato un affare sulla maggior parte delle metriche. Ad esempio, l'azienda ha un rapporto PER forward di 13,9, inferiore alla media quinquennale di 30 e alla mediana del settore di 25.

Inoltre, l'azienda ha un rapporto PEG forward di 1,07, anch'esso inferiore alla mediana di settore di 1,71.

L'azienda ha inoltre un buon multiplo Rule of 40 , poiché la sua crescita rimane al 10% e i margini EBITDA e l'utile netto sono rispettivamente del 30% e del 40%. Questo significa che il multiplo più basso è ~40, il che indica che la sua crescita e i margini sono bilanciati.

A sostegno di questa visione c'è il fatto che gli analisti si aspettano che la crescita dei ricavi e della redditività continui in futuro. La stima media è che i suoi ricavi saranno di 26 miliardi e 28,35 miliardi di dollari, in aumento del 9% su base annua.

Si prevede che il suo utile per azione (EPS) passerà da 20,95 dollari nel 2025 a 23,45 quest'anno. Si prevede che l'utile per azione salirà a 26,3 dollari nel prossimo anno finanziario.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni ADBE

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni Adobe è stato in forte tendenza al ribasso negli ultimi mesi, raggiungendo un minimo di 309 dollari, il livello più basso dal 22 ottobre.

Un esame più attento mostra che il calcio ha formato un enorme motivo a cuneo discendente le cui due linee stanno per convergere. Un wedge è uno dei segnali di inversione rialzista più comuni nell'analisi tecnica.

Pertanto, è probabile che il titolo si riprenda negli anni a venire, poiché l'azienda è diventata un affare. Se ciò accadesse, il prossimo livello chiave di resistenza da tenere d'occhio sarà a 350 dollari. Lo scenario alternativo è quello in cui scende e raggiunge il livello chiave di supporto a 272 dollari, il livello più basso di settembre 2022.