Riepilogo del mercato di metà giornata negli Stati Uniti: il SandP 500 ritira dell'1,1% mentre i trader valutano utili e geopolitica

I mercati azionari statunitensi sono inciampati a metà giornata per la seconda sessione consecutiva mercoledì, con i principali indici che sono ritirati dai recenti massimi record mentre gli investitori si confrontavano con deludenti previsioni sugli utili aziendali.

Inoltre, l'escalation delle tensioni geopolitiche in Iran e un ritardo inaspettato nella sentenza della Corte Suprema sui dazi di Trump hanno anch'essi pesato sul sentimento.

Il SandP 500 è sceso di circa l'1,1%, il Nasdaq è sceso dell'1,6% e il Dow Jones Industrial Average ha perso 333 punti, cancellando i guadagni iniziali e segnalando una crescente cautela.

Azioni statunitensi a metà giornata: panoramica del mercato e variazioni di settore

La vendita di massa ha riflettuto un cambiamento nel sentiment del mercato.

Le azioni tecnologiche hanno subito il peso del calo, con i massimi dei semiconduttori come Nvidia, Broadcom e Arm Holdings che sono caduti ciascuno del 2% o più, a causa della preoccupazione degli investitori per le interruzioni dell'approvvigionamento cinesi in mezzo all'aumento delle tensioni geopolitiche.

Anche il settore finanziario, nonostante i risultati contrastanti degli utili delle principali banche, è inciampato.

Bank of America ha riportato un utile trimestrale di 0,98 dollari per azione, superando le aspettative degli analisti, ma le azioni sono diminuite di circa il 5% a causa delle preoccupazioni riguardo alle future previsioni sull'utile netto da interessi.

Il titolo di Wells Fargo è diminuito dopo che la banca ha mancato i ricavi del quarto trimestre e ha deluso le proiezioni del reddito netto da interessi a causa dei costi di liquidazione derivanti dalla riduzione della forza lavoro.

I beni di consumo, le utenze e l'assistenza sanitaria hanno avuto risultati superiori. Energia e materiali hanno guadagnato terreno mentre i prezzi del petrolio e dei metalli preziosi si sono rialzati grazie all'ansia geopolitica.

La sessione ha segnato la seconda perdita consecutiva dopo che i mercati avevano raggiunto massimi record solo pochi giorni prima.

Perché gli investitori si sono ritirati?

Lo sfondo degli utili ha fissato un livello alto per le aziende americane.

Gli investitori, spaventati dalle valutazioni elevate e dalle condizioni economiche incerte, chiedono non solo i batti ma anche indicazioni future convincenti.

Gli utili delle banche hanno aperto la stagione in modo misto: alcune aziende hanno superato la redditività ma hanno messo in guardia sulla crescita futura dei ricavi, un modello che ha pesato sul mercato delle banche nel complesso.

Il fattore scatenante più immediato del declino odierno, tuttavia, è stata l'escalation geopolitica in Iran.

Il presidente Trump ha annunciato un dazio del 25% su qualsiasi nazione che faccia affari con l'Iran e ha intensificato la retorica militare, suggerendo un possibile intervento statunitense nei disordini civili in quel paese.

Il mercato ha risposto valutando il rischio di interruzione dell'offerta di petrolio.

Il greggio Brent è saltato a quasi 65 dollari al barile, il valore più alto da metà novembre, dopo un aumento del 9% nelle quattro sessioni di negoziazione precedenti.

Il greggio West Texas Intermediate salì a 60,60 dollari per barile.

Gli analisti stimano che circa 3-4 dollari per barile del prezzo attuale del petrolio siano determinati da quello che è noto come "premio di rischio geopolitico", riflettendo la possibilità che le esportazioni di greggio iraniano possano essere interrotte.

Il sentimento di inversione al rischio andava oltre il petrolio.

I prezzi dell'oro e dell'argento hanno raggiunto livelli record mentre gli investitori cercavano rifugi sicuri tradizionali. I prezzi dei titoli sono saliti, spingendo il rendimento dei Treasury a 10 anni in calo di 4 punti base.

Gli investitori acquistavano anche protezioni tramite opzioni put e coperture, segno di crescente inquietudine.

A peggiorare l'ansia del mercato, la Corte Suprema ha inaspettatamente rinviato la sua sentenza sulla costituzionalità dei dazi di Trump.

La decisione potrebbe rimodellare la politica commerciale e avere implicazioni per centinaia di miliardi di dollari in potenziali rimborsi se la corte annullasse la sua autorità tariffaria.

L'incertezza ha lasciato i trader in sospeso e gli investitori con un catalizzatore in meno per la chiarezza.