Riassunto del mercato di metà giornata negli Stati Uniti: il Dow guadagna oltre 400 punti mentre gli investitori ruotano verso le blue chip

Il Dow Jones Industrial Average è salito di 426 punti, ovvero lo 0,9%, giovedì, mentre Wall Street ha riscoperto il suo appetito per le azioni delle grandi capitalizzazioni.

Il SandP 500 è salito dello 0,7% mentre il Nasdaq è salito dello 0,9%, segnalando una ampia ripresa del mercato trainata da una ripresa delle azioni dei semiconduttori e da utili bancari inaspettatamente forti.

Il rally ha segnato una svolta decisiva rispetto ai venti contrari della settimana precedente legati alle tensioni geopolitiche e alle preoccupazioni della Federal Reserve, sottolineando quanto rapidamente il sentimento degli investitori possa cambiare quando i dati sugli utili e economici supportano l'appetito al rischio.

Il settore dei chip è in testa dopo il piano rialzista di capitale per il 2026 della semifinale di Taiwan

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ha presentato un rapporto sugli utili di grande successo che ha ridefinito la narrazione sulla domanda di intelligenza artificiale.

L'azienda ha registrato ricavi nel quarto trimestre di 33,1 miliardi di dollari, in aumento del 20,5% su base annua, e ha annunciato un budget di spesa in conto capitale impressionante per il 2026 di 52 miliardi a 56 miliardi di dollari, un aumento del 37% rispetto ai 40,9 miliardi di dollari del 2025.

La sorpresa positiva era inconfondibile.

I mercati si aspettavano un capex più vicino a 48–50 miliardi di dollari, quindi l'impegno aggressivo di TSMC ha segnalato una fiducia incrollabile nella domanda costante di capacità di produzione di chip IA.

Per gli investitori, il numero conta enormemente. Quando TSMC si impegna in un enorme capitale, questo si riversa nella catena di approvvigionamento.

I produttori di apparecchiature come ASML, Applied Materials e aziende di progettazione di semiconduttori beneficiano degli ordini necessari per costruire le fabbriche.

Le azioni TSMC sono salite di oltre il 6%, mentre l'ETF VanEck Semiconductor (SMH) è salito del 3,34% nelle operazioni pre-mercato.

NVIDIA e AMD hanno guadagnato ciascuna oltre il 2%. Il messaggio era chiaro: il boom dell'IA non mostra segni di indebolimento e la necessità di capacità avanzata di chip sarà sostenuta per anni.

Le sponde salgono e il pullback del petrolio aggiunge slancio

Nel frattempo, le più grandi banche d'investimento di Wall Street hanno dato un doppio colpo.

Goldman Sachs ha riportato un aumento del 12% dell'utile fino a 4,62 miliardi di dollari di utile netto, con commissioni di negoziazione che sono aumentate del 25% su base annua.

Morgan Stanley ha superato le aspettative con un aumento del 18% dei profitti a 4,4 miliardi di dollari, alimentato da un aumento del 47% dei ricavi nell'investment banking, prova che l'attività di fusioni e acquisizioni aziendali rimane solida.

Entrambi i titoli sono saliti bruscamente, con Goldman che ha avanzato del 4% e Morgan Stanley quasi del 6%, ciascuno raggiungendo nuovi massimi degli ultimi 52 settimane.

La rotazione verso i blue chip ha ricevuto ulteriore supporto da conferme del mercato del lavoro e sollievo energetico.

Le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione sono arrivate a 198.000 per la settimana terminata il 10 gennaio, superando le aspettative di 215.000 e segnalando una resilienza del mercato del lavoro senza surriscaldamento.

Separatamente, il petrolio greggio Brent è crollato di oltre il 4%, arrivando a circa 63,69 dollari per barile, dopo che il presidente Trump ha segnalato una pausa su una possibile azione militare contro l'Iran, attenuando i timori di una possibile interruzione dell'approvvigionamento in Medio Oriente.

I prezzi più bassi del petrolio riducono la pressione inflazionistica sull'economia più ampia, uno sviluppo che tende a sollevare azioni cicliche e finanziarie.

La combinazione della fiducia in capitale di TSMC, della resilienza degli utili bancari e del miglioramento dei segnali economici crea condizioni favorevoli per un rally sostenuto se lo slancio dovesse mantenersi.