Analisi del prezzo del rame oltre la zona di supporto cruciale

Il prezzo del rame comex si è fermato sulle perdite registrate alla fine della scorsa settimana, mentre i rialzisti difendono con successo il livello cruciale di resistenza diventato supporto di 5,85 dollari. Al momento della stesura, l'asset era scambiato a 5,90 dollari.

Un dollaro statunitense più debole e le preoccupazioni sull'offerta continuano a sostenere il metallo rosso. Tuttavia, le prospettive sulla domanda a breve termine restano confuse mentre la Cina affronta la crisi del mercato immobiliare durata anni.

Il prezzo del rame rimbalza sul livello di supporto cruciale

Il rame è utilizzato in quasi tutti gli oggetti elettrificati. Dai veicoli elettrici ai telefoni cellulari e alle reti elettriche, il metallo rosso è uno dei metalli fondamentali. In particolare, il mondo ha intensificato i suoi sforzi per la decarbonizzazione, l'urbanizzazione e la modernizzazione. Questi obiettivi, uniti al boom dell'intelligenza artificiale, hanno rafforzato le prospettive di domanda a lungo termine del rame.

Ad esempio, Goldman Sachs ha aumentato la sua previsione del prezzo del rame per il 2026 da una media di 10.650 dollari a tonnellata a 11.400 dollari. Questa revisione si basa sulla continua strettezza dell'offerta in mezzo alle incertezze riguardo ai dazi sul rame e alle successive scorte. Inoltre, la Bank of America cita la prospettiva rialzista sulla domanda a lungo termine e la riduzione dell'offerta come fattori che hanno influenzato la sua previsione di 11.313 dollari a tonnellata nel 2026 e 13.501 dollari nel 2027.

Tuttavia, le prospettive a breve termine del rame restano offuscate da alcune incertezze sul fronte della domanda. Infatti, Goldman Sachs ha indicato che il recente rally potrebbe essersi verificato e che si profila un calo significativo.

Per cominciare, la Cina è il principale importatore e consumatore del metallo rosso. Di conseguenza, la debolezza economica del paese asiatico continua a pesare sull'asset. Il suo mercato immobiliare, che è uno dei maggiori consumatori di rame in Cina, continua a faticare. I dati ufficiali pubblicati lunedì hanno mostrato che i prezzi delle case nel paese asiatico sono diminuiti a dicembre.

Con queste lotte persistenti, i partecipanti al mercato chiedono sempre più un grande stimolo dal governo. Prima di allora, la crisi immobiliare probabilmente continuerà a pesare sulle prospettive della domanda di rame. Tuttavia, questi problemi sono stati alleviati dagli ultimi dati che mostrano che la crescita economica della Cina ha raggiunto l'obiettivo del governo, con il PIL aumentato del 5% nel 2025.

Nelle sessioni successive, un dollaro statunitense più debole e preoccupazioni per i dazi imposti da Trump sulla Groenlandia. Inoltre, il prezzo del rame dovrebbe muoversi in parallelo con i metalli preziosi, che continuano a registrare prestazioni eccezionali.

Analisi tecnica del rame Comex

Dopo una sconfitta settimanale nella settimana appena conclusa, i toristi sono desiderosi di difendere il livello cruciale di supporto di 5,85 dollari per libbra. La settimana scorsa, ha recuperato il record del 14 gennaio a $6,15. Tuttavia, continua a scambiarsi sopra la media media a breve termine a 25 giorni; un segno di ulteriori guadagni nelle sessioni successive.

Uno sguardo al suo grafico giornaliero evidenzia possibili operazioni orizzontali con un RSI di 57. Più precisamente, il prezzo del rame Comex potrebbe rimbalzare con successo dal livello attuale di supporto di 5,85 dollari, con i possibili guadagni limitati lungo il livello di resistenza di 6,10 dollari.

D'altra parte, l'attività potrebbe mantenersi stabile sopra la EMA a 25 giorni a 5,75 dollari. Questo mentre la linea di tendenza che ha modellato i suoi movimenti di prezzo da luglio 2025 rimane in vigore. Infatti, ha sostenuto il prezzo del rame dalla fine di dicembre, quando lo ha superato. Un movimento al di sotto di quella linea di tendenza e oltre il MA a breve termine invaliderà questa tesi.