Analisi degli ETF GLD: Quali sono i prossimi passi per l'oro mentre il rally prende slancio?

Il prezzo dell'oro ha chiuso il trading a intervallo di una settimana rinnovando il suo massimo storico martedì mattina. Al momento della stesura, il lingottino era a un nuovo record di 4.725 dollari. Con ciò, il GLD ETF, che monitora la performance del lingotto d'oro, è pronto a compiere una mossa simile.

In particolare, un dollaro statunitense più debole e le preoccupazioni per i dazi di Trump hanno spinto gli investitori a cercare sicurezza in metalli preziosi e altri beni rifugio. Dopo una performance stellare nel 2025, il prezzo dell'oro sembra destinato a mantenere la sua tendenza rialzista nel nuovo anno. Tre settimane dall'inizio del 2026, il lingotto è già in aumento di quasi il 10% mentre l'ETF oro GLD rialza di oltre il 5%.

La domanda di rifugi sicuro rafforza il prezzo dell'oro a nuovi livelli

Il prezzo dell'oro ha continuato la performance record osservata nel 2025, mentre gli investitori cercano costantemente sicurezza nel metallo prezioso. Gli acquisti delle banche centrali e gli afflussi di ETF continuano a sostenere i prezzi in un contesto di persistenti incertezze economiche e geopolitiche.

Inoltre, i nuovi dazi imposti dal presidente Trump hanno ulteriormente alimentato la domanda di rifugi sicuri. Il Presidente degli Stati Uniti ha indicato che imporràariff sulle esportazioni di otto nazioni europee che rifiutano il suo piano di acquisire la Groenlandia. Questi paesi includono Regno Unito, Paesi Bassi, Danimarca, Germania, Svezia, Francia, Norvegia e Finlandia. La mossa ha aumentato le preoccupazioni per un commercio più ampio mentre l'Unione Europea sta valutando un pacchetto di dazi reciproci di 93 miliardi di euro sulle importazioni statunitensi.

Inoltre, i nuovi dazi hanno riacceso la spinta alla de-dollarizzazione. Questo ha portato l'indice del dollaro a un livello registrato circa due settimane fa a 98,44 dollari. Un dollaro statunitense più debole rende l'oro meno costoso per gli acquirenti che detengono valute estere.

Nelle sessioni successive, si prevede che le incertezze economiche e geopolitiche continueranno a sostenere il prezzo dell'oro. Inoltre, gli investitori hanno messo d'occhio la riunione della Fed prevista per la prossima settimana. Sebbene il mercato abbia previsto due tagli ai tassi d'interesse quest'anno, la banca centrale statunitense probabilmente sosterrà l'allentamento monetario durante la prima riunione del FOMC dell'anno. Mantenere tassi di interesse più elevati può limitare i guadagni sul prezzo dell'oro rafforzando al contempo il dollaro statunitense.

Analisi tecnica del prezzo dei GLD ETF

L'ETF GLD gold si è leggermente allentato lunedì, ma è rimasto all'interno del range ristretto che ne ha definito i movimenti da una settimana. Anche con il rialzo registrato, è rimasto stabile sopra il livello resistenza-turn-support di $418, che ha superato per la prima volta in assoluto il 12 gennaio.

Con il prezzo dell'oro che ha raggiunto un nuovo record di martedì, l'ETF GLD dovrebbe mantenersi stabile sopra l'attuale livello di supporto, mentre i rialzisti raggiungeranno il massimo storico di 426 dollari. Al suo RSI di 64, il derivato dell'oro ha ampio margine per estendere i suoi guadagni verso i 450 dollari nelle sessioni successive.

D'altra parte, un ritiro correttivo oltre il livello di supporto di 418 dollari probabilmente attiverà la zona inferiore di 414 dollari. Nonostante ciò, i rialzisti avrebbero comunque il controllo mentre continua a scambiare sopra la linea di tendenza rialzista e l'EMA a breve termine a 25 giorni.