Il crollo del prezzo delle azioni Adobe superalimenta: è un affare o una trappola di valore?

Il prezzo delle azioni Adobe ha continuato a cadere questa settimana, raggiungendo il livello più basso dal 22 novembre, trasformando una delle aziende software più note in un angelo caduto. ADBE è sceso a un minimo di 294 dollari, in calo del 53% rispetto al suo punto più alto nel 2024, con la capitalizzazione di mercato che è passata dal massimo storico di 288 miliardi a 120 miliardi di dollari.

La vendita delle azioni Adobe fa parte del crollo software in corso

Il crollo attuale dei prezzi azionari di Adobe fa parte della svendita delle principali aziende di software, poiché gli investitori temono una possibile interruzione causata da strumenti di intelligenza artificiale da parte di aziende come OpenAI e Anthropic.

Ad esempio, il titolo ServiceNow è sceso a un minimo di 125 dollari, rispetto al massimo storico di 240 dollari. È sceso al livello più basso da giugno 2024.

Allo stesso modo, il titolo Intuit è crollato fino a un minimo di 523 dollari, il livello più basso da novembre 2023 e il 35% sotto il massimo storico.

Le azioni Salesforce sono scese a 220 dollari dal massimo storico di 367 dollari, diventando il più ritardatario nell'indice Dow Jones, di primo livello.

Il prezzo delle azioni Atlassian è sceso a un minimo di 120 dollari, molto più basso del suo massimo storico di quasi 500 dollari. Altre aziende software come Box, Dropbox, Workday, AppLovin e Autodesk sono tutte crollate.

Gli analisti ritengono che il business di Adobe possa essere rivoluzionato man mano che gli strumenti di IA di aziende come Anthropic e OpenAI diventeranno più avanzati. In futuro, sarà possibile fare la maggior parte delle soluzioni di design offerte da Adobe utilizzando chatbot di IA.

Allo stesso tempo, ci sono preoccupazioni riguardo alla concorrenza nel settore, con molte aziende e clienti che optano per i concorrenti come Figma e Canva.

L'ADBE è diventato un affare

Dal lato positivo, Adobe è diventata un'affare a causa del crollo in corso. I dati raccolti da Seeking Alpha mostrano che l'azienda ha un rapporto prezzo/utili forward di 12, molto inferiore alla mediana del settore di 25 e alla media quinquennale di 30.

Il suo rapporto PEG forward è sceso a 0,5, anch'esso inferiore alla mediana del settore di 1,6 e alla media quinquennale di 1,88.

L'azienda è diventata anche un affare basato sull'approccio Rule-of-40, che valuta la crescita dei ricavi e i margini dell'azienda. Nel caso di Adobe, ha una metrica di crescita dei ricavi futuri del 10%, un margine di utile netto del 30% e un margine EBITDA del 38%. Questo significa che l'azienda ha una metrica Rule-of-40 di almeno 40, il che la rende un affare.

Pertanto, il prezzo delle azioni Adobe probabilmente reagirà ai prossimi risultati finanziari, che forniranno maggiori informazioni sull'accelerazione della crescita dei ricavi e della redditività. Gli analisti di Wall Street prevedono che i suoi ricavi saranno di 6,2 miliardi di dollari, portando la cifra annua a 26 miliardi di dollari. Quest'anno guadagnerà poi 28,38 miliardi di dollari, mentre il suo utile per azione passerà a 26,38 dollari dai precedenti 23,46 dollari.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Adobe

Il grafico settimanale mostra che il prezzo dell'azione ADBE è stato in forte tendenza al ribasso negli ultimi mesi, passando da un massimo di 642 dollari a gennaio 2024 a un minimo di 294 dollari questa settimana.

È crollata sotto il livello di supporto importante a 332 dollari, il livello più basso di aprile dello scorso anno, segno che gli orsi restano in controllo. È inoltre crollata sotto le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane e all'indicatore Supertrend.

Gli oscillatori superiori come l'Indice di Forza Relativa (RSI) e gli indicatori MACD hanno continuato a scendere.

Pertanto, lo scenario più probabile è che il titolo continui a scendere mentre i venditori puntano al prossimo livello chiave di supporto a $272, il livello più basso di settembre 2022.

In futuro, tuttavia, il titolo probabilmente si riprenderà man mano che gli investitori si metteranno alla ricerca di offerte, soprattutto ciò che l'azienda dimostra il suo potenziale di crescita.