Il prezzo delle azioni Sandisk potrebbe presto subire una forte inversione: ecco perché

Il prezzo delle azioni Sandisk ha continuato la sua notevole corsa rialzista questa settimana, raggiungendo un massimo storico di 501 dollari. SNDK è salita di oltre il 100% quest'anno, diventando l'azienda con le migliori performance nell'indice SandP 500.

Il suo aumento è la continuazione di una corsa rialzista iniziata nell'aprile dello scorso anno, quando ha toccato il fondo a 30 dollari. Altre aziende di memorie come Western Digital e Micron hanno anch'esse aumentato di oltre il 30% quest'anno.

Queste aziende stanno battendo altri grandi operatori del settore dell'IA, come Nvidia, AMD e Palantir.

Carenza globale di memoria e boom dell'IA

Il prezzo delle azioni Sandisk è aumentato a causa della continua carenza di memoria e della domanda da parte dei data center. Un recente rapporto ha mostrato che i data center consumeranno il 70% dei chip di memoria.

Un altrorapporto di ADC ha mostrato che la carenza nel settore continuerà nei prossimi anni, poiché le aziende non sono inclini ad aumentare radicalmente la produzione perché il settore è noto per i suoi alti e bassi.

La carenza in corso fa sì che aziende come Sandisk e Western Digital siano in gran parte esaurite per l'anno. Inoltre, queste aziende hanno acquisito un notevole potere di determinazione dei prezzi. Di conseguenza, l'azienda probabilmente continuerà a offrire risultati finanziari solidi quest'anno.

I risultati più recenti hanno mostrato che la crescita dell'azienda è proseguita nell'ultimo trimestre, con i ricavi dei data center che sono aumentati del 26% a 269 milioni di dollari. I suoi ricavi edge sono aumentati del 26% a 1,38 miliardi di dollari, mentre i segmenti consumer hanno realizzato 652 milioni di dollari, aiutati dal ciclo di aggiornamento di Windows 11 in corso.

Anche la redditività di Sandisk continuò a crescere in quel trimestre, con il reddito operativo che salì del 145% QoQ fino a 245 milioni di dollari.

Jensen Huang vede il boom dell'IA continuare

Il prezzo delle azioni Sandisk è salto dopo che Jensen Huang, capo di Nvidia, ha dichiarato che il boom continuava e che la fornitura era in gran parte esaurita per l'anno. Questo spiega perché altre aziende del settore dell'IA, tra cui Micron e Western Digital, hanno cresciuto mercoledì.

Gli analisti di Wall Street ritengono che il business di Sandisk continuerà a prosperare. I prossimi risultati dovrebbero mostrare che i ricavi sono aumentati del 42% nell'ultimo trimestre, raggiungendo i 2,6 miliardi di dollari.

Gli analisti prevedono inoltre che il fatturato annuo sarà di 10,94 miliardi di dollari, in aumento del 48% su base annua. Tuttavia, prevedono anche che la crescita dei ricavi rallenterà al 29%, a 14 miliardi di dollari nel prossimo anno finanziario.

Tuttavia, ci sono alcuni rischi potenziali che il titolo SNDK deve affrontare. Ad esempio, il prezzo attuale dell'azione è molto più alto della stima consensuale tra gli analisti. Il consenso è di 327 dollari, il che implica un calo del 34% rispetto al livello attuale come mostra il grafico qui sotto.

Inoltre, c'è il rischio che l'azienda incontri una difficoltà nell'inventario nei prossimi anni se il boom dell'IA si blocca.

Il titolo è inoltre diventato fortemente sopravvalutato, con il rapporto prezzo/utili a termine che è salito a 34, superiore alla mediana del settore di 24. Di conseguenza, c'è il rischio che la situazione diminuisca quando i prossimi risultati del 29 gennaio non saranno alle aspettative.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Sandisk

L'analisi tecnica suggerisce che anche il titolo potrebbe crollare presto. Per prima cosa, rimane molto più alta della Media Mobile Esponenziale (EMA) a 100 giorni, che si attesta a $218. Questo significa che il titolo potrebbe crollare a causa del concetto noto come media reversion.

Inoltre, gli oscillatori suggeriscono che il titolo è diventato fortemente sovracomprato. L'Indice di Forza Relativa è sceso al livello di sovracomprato di 86.

Pertanto, questi indicatori significano che il titolo potrebbe scendere presto man mano che gli investitori inizieranno a registrare profitti. Se ciò accadesse, il prossimo livello chiave di supporto da tenere d'occhio sarà a 400 dollari.