BofA non vede 'motivo di acquistare' azioni Intel dopo gli utili del quarto trimestre: scopri di più

Gli investitori stanno abbandonando Intel (NASDAQ: INTC) questa mattina dopo che il colosso dei semiconduttori ha registrato utili del quarto trimestre, che hanno superato il mercato , ma sono rimasti delusi sul fronte delle previsioni.

Secondo la direzione dell'azienda, le sue indicazioni soft sono principalmente legate al fatto che la domanda supera l'offerta. In parole semplici, durante la chiamata sugli utili, Intel ha essenzialmente detto agli investitori che non ha abbastanza di ciò che i clienti vogliono.

In superficie, sembra davvero un grande problema da avere. Tuttavia, un analista senior di Bank of America, Vivek Arya, raccomanda agli investitori di separarsi dalle azioni INTC ai livelli attuali.

Nonostante il calo post-utili, il titolo Intel rimane in alto di oltre il 15% da inizio anno.

La posizione dovish di BofA sul titolo Intel non si basa su linee guida

Curiosamente, la visione ribassista di Arya sul titolo INTC non è nemmeno legata alle prospettive dell'azienda. In effetti, concorda sul fatto che vedere la domanda superare l'offerta sia una buona notizia per gli azionisti di Intel nel breve termine.

Tuttavia, si è comunque astenuto dal raccomandare di investire in Intel durante il calo post-utili, principalmente a causa di preoccupazioni di valutazione.

"Non vediamo alcun motivo per comprare un'azione scontata a 90 volte il prezzo degli utili quando il leader del mercato, Nvidia, è scambiato a circa 25 volte", ha detto oggi a CNBC in un'intervista.

Secondo lui, la valutazione tirata di Intel appare ancora più preoccupante dato che il business manifatturiero dell'azienda e il suo portafoglio prodotti "non stanno semplicemente tenendo il passo con la direzione in cui sta andando il settore."

Arya preferisce ridurre l'esposizione all'INTC perché non è particolarmente ben posizionata per competere con Taiwan Semiconductor nella produzione e con Nvidia o AMD nel design – almeno nel breve termine.

Nel frattempo, anche Intel non paga dividendi per apparire più attraente come holding a lungo termine.

Le azioni INTC potrebbero sprofondare ulteriormente rispetto ai livelli attuali?

Secondo Vivek Arya, l'impegno di Intel a creare competenze nella produzione di chip negli Stati Uniti è ammirevole, ma mantenere questa promessa richiederà altri due o tre anni.

Ma il titolo è già "salito ben avanti" rispetto a ciò che la multinazionale può realisticamente offrire nel 2026 – compensando una ragione abbastanza forte per considerare di venderlo ai livelli attuali, ha aggiunto.

Venerdì, l'analista di Bank of America ha ribadito la sua valutazione "sottoperformando" su INTC, con un obiettivo di prezzo di 40 dollari che indica un potenziale per un ulteriore calo del 13% da qui in avanti.

Vale anche la pena menzionare che le azioni Intel si posizionano appena sopra la loro "media mobile a 20 giorni" al momento della stesura. Una rottura decisiva sotto il livello dei 44 dollari potrebbe accelerare lo slancio al ribasso nel breve termine.

È in parte per questo che i trader di opzioni stanno attualmente segnalando un continuo calo a circa 38 dollari in INTC nei prossimi tre mesi.

Come Wall Street consiglia di giocare a Intel nel 2026

Anche altre società di Wall Street sembrano condividere la posizione pacifista di BofA sul titolo Intel.

Secondo Barchart, il punteggio di consenso sulle azioni INTC è solo "hold", con un obiettivo medio di circa 41$ che indica un potenziale calo superiore al 10% da qui in avanti.