Le azioni Boeing sono un acquisto prima degli utili del quarto trimestre? Ecco cosa dicono gli analisti

Le azioni Boeing (NYSE: BA) sembrano pronte a ulteriori guadagni in vista del rapporto sugli utili del quarto trimestre 2025 della compagnia, martedì 27 gennaio.

Gli strateghi più ottimisti di Wall Street definiscono il costruttore di aerei una delle prime scelte per il 2026, nonostante un rally del 41% già previsto lo scorso anno.

La domanda è se l'entusiasmo degli analisti rifletta un vero slancio di ripresa o semplicemente aspettative già radicate nel recente aumento del titolo.

I dati di TipRanks mostrano un consenso di valutazione "Acquisto Forte" con un prezzo medio obiettivo di 258 dollari, che implica solo il 3-4% di potenziale rispetto ai livelli attuali.

Azioni Boeing: cosa sta valutando Wall Street in vista degli utili del quarto trimestre

Le stime di consenso fissano la perdita di Boeing nel quarto trimestre tra 0,37 e 0,44 dollari per azione, su un fatturato di 22,4 miliardi di dollari, un miglioramento drammatico rispetto alla perdita di 5,90 dollari del trimestre precedente.

L'aumento del fatturato del 46% su base annua riflette la crescita delle consegne per l'intero anno 2025 che ha visto Boeing trasportare 600 aerei, il totale annuo più alto dal 2018.

Ma ciò che sta davvero catturando l'attenzione degli analisti è l'accelerazione degli utili prevista per il 2026.

Wall Street prevede che Boeing tornerà alla redditività con utili di 3,00 dollari per azione il prossimo anno, il che implica una crescita del 111%.

Questa traiettoria ha attirato nuovi aggiornamenti, con l'analista di Bernstein Douglas Harned che ha recentemente nominato le azioni Boeing come "prima scelta negli Stati Uniti per il 2026", portando il suo obiettivo di prezzo a 298 dollari.

L'analista UBS Gavin Parsons ha evidenziato un aumento del 69% dei voli cargo di Dreamlifter come prova che lo slancio produttivo del 787 è reale.

Tigress Financial ha fissato un obiettivo di prezzo di 275 dollari, sottolineando che il record di arretrato di 600 miliardi di dollari di Boeing garantisce visibilità sui ricavi per gli anni a venire.

3 fattori che contano più di quanto pensi

La vera prova arriva con la direzione e il dettaglio operativo della direzione.

Gli investitori esamineranno il comunicato degli utili e richiederanno tre dati critici.

Primo, la conferma che Boeing può sostenere il salto della produzione di 737 MAX a 42 aerei al mese durante il primo trimestre.

La FAA ha approvato questo aumento in ottobre, ma l'esecuzione della rampa è diversa dall'approvazione.

In secondo luogo, la prova che il programma 787 Dreamliner può progredire verso il suo obiettivo di 10 al mese entro la fine del 2026.

Terzo, commenti della direzione sull'accelerazione del flusso di cassa.

Il CFO di Boeing ha recentemente osservato che tassi di consegna più rapidi miglioreranno il capitale circolante, "liberando liquidità" man mano che l'azienda cicla l'inventario più rapidamente.

Se i dirigenti segnalano che la generazione di liquidità nel 2026 supererà significativamente i livelli del 2025, il titolo potrebbe superare gli obiettivi di prezzo degli analisti.

I rischi sono comunque reali. Le azioni Boeing sono già scambiate vicino ai massimi delle ultime 52 settimane. Il potenziale di rialzo del 3-4% implicito dagli attuali obiettivi di prezzo lascia poco margine di errore.

Gli investitori dovrebbero aspettarsi una reazione attenta del mercato, poiché gli scenari di compra delle notizie sono possibili solo se Boeing sorprenderà con obiettivi aggressivi per il 2026.