Jensen Huang su svendita dei titoli software: «il mercato si è sbagliato»

Dopo una settimana in cui colossi del software aziendale come IBM e diverse società di cybersecurity hanno subito i loro cali più pronunciati di anni, il CEO di Nvidia Jensen Huang interviene nella contesa con un messaggio di sfida per Wall Street.

Nelle ultime settimane gli investitori sono stati allarmati dalla narrativa della “disintermediazione”: crescenti timori che l'intelligenza artificiale generativa (IA) possa rendere obsolete le piattaforme software convenzionali. 

Tuttavia, Huang sostiene che questo panico sia radicato in un fondamentale “malinteso” sul funzionamento dell'IA.

Invece di comportarsi come un “killer del SaaS”, l'esperto del settore ritiene che stiamo per entrare in un'era in cui gli agenti di intelligenza artificiale diventeranno principali utilizzatori del medesimo software che oggi viene venduto.

Perché Huang ritiene che la svendita dei titoli software sia esagerata

Il nucleo dell'argomento di Huang risiede nella distinzione tra “fare il lavoro” e “sostituire gli strumenti”.

In un'intervista a CNBC dopo Nvidia ha riportato un quarto trimestre da record, il miliardario ha definito un errore presumere che, perché un'IA ora può scrivere codice o organizzare dati, essa costruirà la propria infrastruttura da zero.

“Credo che il mercato si sia sbagliato,” ha osservato, spiegando che gli agenti di intelligenza artificiale sono fondamentalmente “utilizzatori di strumenti”.

Proprio come un robot fisico leggerebbe il manuale per usare un microonde – non per inventarlo – anche gli agenti digitali sfrutteranno piattaforme consolidate come SAP, Salesforce e ServiceNow.

Secondo lui, “gli agenti non sostituiranno gli strumenti”; semplicemente popoleranno i “sistemi di registro” con maggiore velocità e precisione di quanto gli esseri umani possano mai fare, probabilmente incrementando il carico di abbonamenti nel tempo.   

Jensen Huang non vede nemmeno l'IA come sostituta degli esseri umani

Su “Squawk Box Asia”, Jensen Huang ha anche affrontato la paura che l'IA possa automatizzare l'esclusione degli esseri umani dal processo, offrendo una prospettiva sfumata sul futuro del lavoro.

Ha paragonato la programmazione di un programmatore alla digitazione di un CEO: entrambe sono funzioni necessarie, ma nessuna è lo “scopo” del lavoro – lo scopo è risolvere problemi e promuovere l'innovazione. 

“Avremo bisogno di molti, molti ingegneri del software,” ha spiegato Huang, “ma forse non dovranno programmare come facevano una volta.”

Lavorando a un livello più elevato di “astrazione”, gli esseri umani descriveranno le loro intenzioni all'IA agentica, e questa si occuperà del lavoro manuale.

In breve, la transizione prevista non eliminerà né gli esseri umani né il software – cambierà semplicemente chi o cosa preme i pulsanti e inserisce i dati.

Perché il punto di vista di Huang conta per gli investitori

La prospettiva di Jensen Huang ha enorme peso perché Nvidia Corp si trova all'“epicentro” della rivoluzione dell'hardware per l'intelligenza artificiale.

Quando l'uomo che fornisce le stesse “pale” che alimentano la corsa all'oro dell'IA afferma che le “miniere” (le società software) sono al sicuro, il mercato ascolta.

Secondo lui, i “dipendenti biologici” di un'azienda saranno presto affiancati da “centinaia di migliaia di dipendenti digitali”, tutti i quali necessitano di licenze software per funzionare.

Se Huang ha ragione, l'attuale svendita dei titoli software non è l'inizio della fine per il SaaS; è una grande errata valutazione di un futuro in cui il consumo di software cresce in modo esponenziale.

Per gli investitori, la conclusione è chiara: gli strumenti non stanno morendo – stanno per essere molto più utilizzati.