Azioni Palantir in calo del 20% da inizio anno: analisti prevedono inversione

Le azioni di Palantir Technologies sono salite nelle contrattazioni mattutine dopo un nuovo giro di commenti positivi da parte degli analisti, sebbene il titolo abbia perso gran parte dei guadagni iniziali entro mezzogiorno a causa della debolezza più ampia del mercato.

Al momento della stesura, venerdì, il titolo Palantir segnava una perdita di circa lo 0,6%. Su base da inizio anno, il titolo è in calo di circa il 20%.

Il mercato più ampio era sotto pressione, con il Dow Jones Industrial Average in perdita di 535 punti, pari all'1,1%.

L'S&P 500 è sceso dello 0,6%, mentre il Nasdaq Composite ha lasciato sul terreno lo 0,9%.

Tutti e tre i principali indici sono in territorio negativo per febbraio, riflettendo la crescente ansia degli investitori sull'impatto economico e settoriale dell'intelligenza artificiale.

Rosenblatt avvia la copertura con raccomandazione Buy

Rosenblatt Securities ha avviato la copertura su Palantir con una raccomandazione Buy e un target price di 150 dollari.

La società ha descritto Palantir come un leader nel software AI che sta sconvolgendo il mercato, con una posizione competitiva distintiva.

Rosenblatt ha citato una traiettoria di crescita sostenibile e la leva operativa come fattori chiave a supporto del suo outlook positivo.

L'analista ha indicato una crescita dei ricavi del 56% negli ultimi 12 mesi e un margine lordo dell'82% come prova di solidi fondamentali sottostanti.

Le azioni Palantir sono diminuite di circa il 33% rispetto al picco di ottobre, e Rosenblatt ha affermato che l'attuale livello rappresenta un punto d'ingresso interessante.

L'upgrade di UBS evidenzia la “premier growth story”

Separatamente, UBS ha rialzato la raccomandazione su Palantir a Buy da Neutral, sostenendo che il recente ritracciamento del 30% dai massimi ha creato un'opportunità convincente.

“Raccomandiamo agli investitori di approfittare di questo movimento del -35% rispetto al picco per la principale storia di crescita nel software e per una società che si trova all'intersezione delle due tendenze di spesa più potenti – AI e Data”, hanno scritto gli analisti guidati da Karl Keirstead.

La società ha affermato che Palantir ora scambia a 50 volte le sue stime di free cash flow per il 2027, cifra che ritiene attraente dato il suo progetto di crescita dei ricavi del 70% nel 2026 e margini stabili nella metà del 50%.

UBS ha anche citato segnali di domanda ancora robusti, osservando che verifiche con partner e clienti indicano che le aziende stanno accelerando l'adozione dell'AI.

Un dibattito centrale tra gli investitori riguarda la sostenibilità della crescita superiore al 50% di Palantir e se la concorrenza da parte di hyperscaler, Databricks o fornitori di modelli AI possa intensificarsi.

UBS ha dichiarato che le sue ultime verifiche non hanno evidenziato “alcuna competizione emergente materiale”, suggerendo che il posizionamento di Palantir rimane intatto per il momento.

Le valutazioni positive seguono un upgrade simile della scorsa settimana da parte di Mizuho Securities.

Mizuho vede miglior rapporto rischio-rendimento

In una nota di ricerca, l'analista di Mizuho Gregg Moskowitz ha promosso Palantir a Outperform da Neutral e ha fissato un target price di 195 dollari.

“Per mesi avevamo espresso preoccupazione che le azioni PLTR potessero improvvisamente essere soggette a una significativa inversione di multipli in qualche momento”, ha scritto Moskowitz.

Ha affermato che il recente ritracciamento ha ridotto il rischio di valutazione e migliorato il profilo rischio-rendimento del titolo.

Secondo Moskowitz, la combinazione di crescita dei ricavi ed espansione dei margini di Palantir la colloca “in una categoria a sé” nel settore del software.

Nonostante l'ondata di upgrade, i guadagni di Palantir sono rimasti limitati poiché il mercato più ampio è rimasto sotto pressione.

Febbraio è stato caratterizzato da volatilità, in particolare nei titoli tecnologici e software, mentre gli investitori valutano le implicazioni economiche a lungo termine della disruption guidata dall'AI.