Pattern a bandiera rialzista per Alibaba indica rimbalzo dopo gli utili

Il prezzo delle azioni Alibaba ha subito una dura inversione questo mese, passando dal massimo da inizio anno di $193 all'attuale $148. È sceso del 23%, una flessione che ha azzerato miliardi di dollari di valore. Si trova inoltre vicino al livello più basso da settembre dello scorso anno, mentre gli investitori attendono il prossimo rapporto sugli utili.

Alibaba Group pubblicherà i suoi utili 

Il prezzo delle azioni Alibaba è sceso nelle ultime settimane, rispecchiando la performance di altre società tecnologiche cinesi come evidenziato dal continuo Hang Seng Tech Index in ribasso.

La svendita si è accelerata dopo che l'amministrazione di Donald Trump ha inserito la società in una entity list per aver agevolato attività con l'esercito cinese. Tale misura comporta probabilmente l'assenza di accesso diretto ai chip H200 di Nvidia, il che potrebbe limitare le sue ambizioni AI.

Guardando avanti, il prossimo catalizzatore principale per il prezzo delle azioni Alibaba saranno gli utili in uscita martedì della prossima settimana. Questi risultati forniranno maggiori informazioni sul suo core business di e‑commerce e sulla divisione cloud.

I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi sono cresciuti del 15% nel terzo trimestre, trainati dal business cloud, che è aumentato del 34%. Il business e‑commerce in Cina di Alibaba è cresciuto del 16%, mentre il commercio digitale internazionale è salito del 10%. Questi numeri indicano che la crescita dell'azienda è ripresa nonostante il rallentamento dell'economia cinese.

I ricavi di Alibaba sono balzati a oltre RMB 247 billion, mentre l'utile netto è sceso a RMB 20.6 billion. Il calo è dovuto alle spese aggressive per l'intelligenza artificiale, ai massicci investimenti nel quick commerce e ad altri costi di R&S.

Resta comunque positivo che la società abbia continuato a utilizzare il free cash flow per riacquistare azioni. Ha riacquistato 17 milioni di azioni per oltre $253 milioni. Ciò significa che ha più spazio per aumentare i riacquisti, essendo l'autorizzazione superiore a 19.1 billion di azioni.

Alibaba, come Amazon, sta investendo miliardi di dollari nel settore AI, e i suoi modelli continuano a conquistare quote di mercato nel Paese. Ha recentemente lanciato un servizio per aiutare gli sviluppatori a creare e distribuire nuovo software. Tuttavia, gli investitori attendono maggiori dettagli su come la società stia monetizzando questi prodotti.

Ci sono segnali che Alibaba sia diventata un'azienda sottovalutata, scambiata con un rapporto P/E a termine di 24, molto inferiore rispetto ad altre società comparabili come Amazon ed eBay. Ciò spiega perché gli analisti mantengono un rating buy moderato sul titolo, con Nomura che ha aggiornato il target da $193 a $237 e Jefferies che ha un target di $225.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Alibaba 

Il grafico in timeframe giornaliero mostra che il prezzo di BABA è rimbalzato negli ultimi anni. È salito da un minimo di $63 nel 2024 fino a un massimo di $193 in ottobre dello scorso anno.

Un'analisi più ravvicinata mostra che il titolo è rimasto al di sopra della media mobile esponenziale (EMA) a 100 giorni, segnale che i rialzisti sono in controllo. Ha formato un pattern a bandiera rialzista ed è ora nella parte inferiore del canale discendente.

Pertanto, lo scenario più probabile è che il titolo rimbalzi nelle prossime settimane, potenzialmente fino alla parte superiore del canale discendente a $175.

D'altro canto, una discesa sotto la parte inferiore del canale annullerebbe le prospettive rialziste e indicherebbe ulteriori ribassi, con il prossimo obiettivo chiave a $128, il livello di ritracciamento di Fibonacci del 50%.