Palantir sale del 6% per il conflitto USA-Iran: comprare, vendere o tenere?

Le azioni di Palantir Technologies sono salite lunedì mentre i titoli della difesa avanzavano per l'escalation di tensioni legate alla guerra USA-Iran.

Al momento in cui scriviamo, il titolo Palantir è salito di circa il 6% ed è scambiato a $145.

Il settore difesa più ampio ha guadagnato terreno dopo che le forze israeliane e i combattenti di Hezbollah in Libano si sono scambiati razzi, e l'esercito statunitense ha annunciato l'invio di truppe aggiuntive in Medio Oriente.

La prospettiva di un conflitto prolungato ha favorito i appaltatori della difesa tradizionali come Lockheed Martin e RTX.

Palantir, che fornisce strumenti di analisi dei dati a clienti governativi per la raccolta di intelligence, la sorveglianza, il contrasto al terrorismo e finalità militari, ha beneficiato dello spostamento del sentiment degli investitori verso titoli legati alla difesa.

L'azienda implementa una parte significativa della tecnologia di intelligenza artificiale al Pentagono.

Lo scorso anno Palantir ha assicurato un contratto da $10 billion con l'Esercito USA che ha consolidato 75 contratti in un'unica intesa, oltre a un accordo da $448 million con la Marina.

Il movimento del titolo rispecchia una reazione simile avvenuta all'inizio dell'anno, quando le azioni erano salite dopo che gli USA hanno effettuato un raid in Venezuela a gennaio e hanno rovesciato il leader Nicolás Maduro, anche se quel rally si è rivelato di breve durata.

Doppia esposizione alla difesa e all'IA

Palantir occupa una posizione unica sul mercato, essendo sia un appaltatore della difesa sia un beneficiario del boom dell'intelligenza artificiale.

Oltre alle operazioni rivolte ai governi, l'azienda si sta espandendo nel settore commerciale statunitense, usando l'IA generativa per guidare la crescita in settori come la sanità e i servizi finanziari.

Questa doppia esposizione può offrire un vantaggio rispetto ai pari tecnologici a grande capitalizzazione durante periodi di instabilità geopolitica, poiché gli investitori cercano società legate alla spesa per la difesa mantenendo l'esposizione alla crescita guidata dall'IA.

Rosenblatt avvia la copertura con Buy

La scorsa settimana Rosenblatt Securities ha avviato la copertura su Palantir con un rating Buy e un prezzo obiettivo di $150.

La società ha descritto Palantir come un leader del software AI dirompente con una posizione competitiva distintiva.

Rosenblatt ha citato una traiettoria di crescita sostenibile e la leva operativa come ragioni chiave per il suo outlook positivo.

L'analista ha evidenziato una crescita dei ricavi del 56% negli ultimi 12 mesi e un margine lordo dell'82% come indicatori di fondamentali solidi.

Con le azioni scese significativamente rispetto al picco di ottobre, Rosenblatt ha affermato che il livello attuale rappresenta un punto d'ingresso attraente.

UBS vede un'opportunità interessante dopo il pullback

Separatamente, UBS ha promosso Palantir a Buy da Neutral, sostenendo che il recente ritracciamento dai massimi rappresenta un'opportunità interessante.

“Raccomandiamo agli investitori di approfittare di questo movimento dal picco per la principale storia di crescita nel software e per una società che si trova all'incrocio delle due tendenze di spesa più potenti – IA e dati,” hanno scritto gli analisti guidati da Karl Keirstead in una nota la scorsa settimana.

UBS ha affermato che Palantir tratta a circa 50 volte le stime del flusso di cassa libero per il 2027, una valutazione che considera attraente alla luce della sua proiezione di una crescita dei ricavi del 70% nel 2026 e di margini stabili nella fascia media del 50%.

La società ha inoltre indicato segnali di domanda ancora robusti.

Sulla base di riscontri da partner e clienti, UBS ha dichiarato che le imprese stanno accelerando l'adozione dell'IA e non ha identificato “alcuna competizione emergente di rilievo”.

Man mano che le tensioni geopolitiche e le tendenze di spesa guidate dall'IA si intersecano, la capacità di Palantir di sostenere una crescita rapida capitalizzando sulla domanda legata alla difesa resterà probabilmente un punto focale per gli investitori nei prossimi mesi.