Analisi del prezzo di Adobe, anteprima dei risultati: comprare o vendere?

Il prezzo delle azioni Adobe sarà sotto i riflettori questa settimana, mentre il colosso tecnologico pubblica i suoi risultati finanziari.

ADBE è salito negli ultimi sei giorni, segnando la sua massima oscillazione dal 3 febbraio.

È aumentato del 15% rispetto al minimo di quest'anno, rispecchiando la performance di altre società software come Intuit e ServiceNow.

I risultati di Adobe faranno luce sull'impatto dell'IA 

Il prezzo delle azioni ADBE si è ripreso negli ultimi giorni, passando dal minimo da inizio anno di $245 all'attuale $283. 

Questo rimbalzo è avvenuto mentre gli investitori ruotavano nuovamente verso società software, che erano crollate all'inizio dell'anno per timori che strumenti di IA come Anthropic e OpenAI potessero disruptare il loro business.

I prossimi risultati forniranno più informazioni su come sta andando il suo business, mentre alcune parti chiave del suo business sono a rischio di disruption.

Gli analisti si aspettano che i prossimi risultati mostrino che il suo business ha continuato a performare moderatamente bene nell'ultimo trimestre. I ricavi sono saliti del 9,85% a $6,28 miliardi, mentre gli utili sono aumentati del 15% a $5,87.

Gli analisti prevedono inoltre che il fatturato annuo sarà di $26 miliardi, in aumento del 9,54%, seguito da $28 miliardi nell'anno successivo.

I numeri più recenti hanno mostrato che il business di Adobe stava andando bene, con i ricavi in aumento del 10% a $6,19 miliardi, mentre l'utile operativo è salito a $2,26 miliardi.

La maggior parte dei ricavi è derivata dal segmento Digital Media, che ha fatturato $5,96 miliardi. Il segmento Digital Experience ha avuto $1,5 miliardi, mentre i ricavi ricorrenti annuali sono saliti a $25 miliardi.

Adobe è diventata fortemente sottovalutata. Dati compilati da Seeking Alpha mostrano che il price-to-earnings (forward PE) è crollato a 12, molto inferiore alla mediana del settore di 21. Il multiplo è molto al di sotto della media quinquennale di 30.

In confronto, Intuit ha un forward PE di 20, mentre ServiceNow ha un multiplo di 30. Altre società software note come Atlassian, Microsoft e Okta hanno multipli più alti.

Lo stesso discorso vale per la popolare metrica rule of 40, che valuta la crescita e i margini di un'azienda. Il suo margine di profitto è al 30% e la crescita dei ricavi è del 10%, attribuendole un punteggio del 40%.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Adobe 

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni Adobe è crollato da $635 nel gennaio 2023 a un minimo di $245. Ha formato un canale discendente e si è ripreso dal lato inferiore. Questo rimbalzo è iniziato dopo aver toccato il lato inferiore, quando ha formato un pattern "morning star".

Il titolo si è portato sopra il livello chiave di resistenza a $273, che rappresentava il minimo di settembre 2022. Rimane però sotto tutte le medie mobili.

Ha formato un pattern a cup-and-handle invertito, un segnale comune di continuazione ribassista nell'analisi tecnica.

Pertanto, lo scenario più probabile è che il titolo rimbalzi fino a raggiungere il lato superiore del canale a $300. Successivamente il titolo si ritirerà a causa del pattern cup-and-handle invertito.