Il rally dell'ETF SCHD si è arenato: perché potrebbe rimbalzare a breve

Il rally dello Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) si è arenato questo mese nel contesto del ritracciamento in corso del mercato azionario, mentre la crisi geopolitica in Medio Oriente proseguiva.

Il titolo SCHD è sceso a $30, circa il 3% al di sotto del massimo da inizio anno di $32.

L'ETF SCHD reagirà alla guerra in corso in Iran 

Il primo catalizzatore principale per l'ETF SCHD è la guerra in Iran in corso e le sue ricadute nella regione.

Questa guerra ha spinto i mercati azionari globali al ribasso, con gli indici Hang Seng e Nifty 50 in calo rispettivamente di oltre il 2% e il 7%.

Ha inoltre fatto salire i prezzi del petrolio greggio: Brent e il West Texas Intermediate (WTI) hanno oltrepassato il livello di resistenza importante a $100.

I prezzi del gas naturale sono anch'essi aumentati di due cifre quest'anno.

In positivo, l'ETF SCHD è composto da società che probabilmente trarranno vantaggio dalla guerra in corso.

Ad esempio, Lockheed Martin, il suo principale componente, beneficerà della guerra in corso poiché Paesi, compresi gli Stati Uniti, aumenteranno la spesa per la difesa. 

È probabile che arrivino più ordini da Paesi del Medio Oriente, che hanno visto la vulnerabilità dei loro sistemi. 

ConocoPhillips e Chevron, gli altri grandi nomi del fondo, trarranno anch'essi vantaggio dall'impennata dei prezzi del petrolio greggio e del gas naturale.

Le società energetiche rappresentano circa il 20% del fondo.

Gli altri grandi nomi del fondo, come Verizon, Bristol Myers Squibb, Altria, Coca-Cola, PepsiCo e Texas Instruments, non saranno sostanzialmente influenzati dalla guerra in corso. Le società dei beni di prima necessità e del settore sanitario rappresentano il 18,50% e il 16,20% del fondo.

L'ETF SCHD beneficia inoltre della rotazione in corso da growth a value, mentre gli investitori mettono in dubbio il boom dell'IA. Infatti, alcune delle principali società nel settore dell'IA hanno ceduto terreno negli ultimi mesi. 

NVIDIA, il principale protagonista mondiale, è entrata in una correzione tecnica dopo essere scesa del 16% rispetto al suo massimo dello scorso anno.

Analogamente, Palantir, un'altra società leader nell'IA, è entrata in un mercato ribassista, scendendo di oltre il 20% rispetto al massimo storico.

Altri protagonisti del settore IA come Adobe, ServiceNow e Amazon sono tutti in calo.

L'ETF SCHD è inoltre fortemente sottovalutato: i dati mostrano che il rapporto prezzo/utili (P/E) è pari a 18,6, molto inferiore al 23 dell'S&P 500.

Il suo rapporto prezzo/flusso di cassa libero (P/FCF) di 10 è inferiore rispetto ad altri fondi.

Altri potenziali catalizzatori per il fondo saranno i prossimi dati sull'inflazione al consumo negli USA e il rapporto sulle spese per consumi personali (PCE), in uscita mercoledì e venerdì di questa settimana.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni dell'ETF SCHD 

Il grafico a timeframe giornaliero mostra che il prezzo dell'ETF SCHD si è ritratto dal massimo da inizio anno di $32 all'attuale $30.

In positivo, il fondo è rimasto sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni. 

Ha inoltre formato una figura a bandiera rialzista, composta da una linea verticale e da un canale che ricorda una bandiera issata.

Di conseguenza, lo scenario più probabile è che il fondo continui a salire, con il primo target fissato al massimo storico di $31,95.

Un impulso al di sopra di quel livello indicherebbe ulteriori guadagni, potenzialmente fino al livello psicologico di $35.