Queste sono 4 azioni di chip AI che Citi consiglia di comprare ora

La costruzione dell'infrastruttura per l'IA non rallenta, e Wall Street lo sa.

Gli analisti di Citi hanno esaminato il panorama dei semiconduttori dopo l'ultimo ciclo delle trimestrali e hanno individuato quattro titoli che, a loro avviso, hanno ancora margine di apprezzamento.

Le scelte non sono casuali: riflettono una visione chiara secondo cui la domanda di chip di livello AI resta solida, anche se gli investitori diventano più selettivi sulle valutazioni.

Se state cercando di districarvi nel rumore di mercato, questa lista merita attenzione.

Nvidia (NVDA)

Non sorprende: è il punto di partenza per tutti.

Nvidia ha registrato $68.1 billion di ricavi nel Q4, in aumento del 73% rispetto all'anno precedente e le vendite del solo data center sono state di $62.3 billion, in aumento del 75%.

Quel segmento ora genera quasi 92 cents di ogni dollaro che Nvidia realizza.

La prospettiva futura è altrettanto convincente: l'azienda ha previsto per il Q1 circa $78 billion, superando ampiamente le aspettative di Wall Street.

La spesa dei hyperscaler per i data center AI è destinata a superare $630 billion nel 2026, e Nvidia resta la prima scelta per chi costruisce su larga scala.​

Broadcom (AVGO)

Broadcom non attira i titoli come Nvidia, ma sta diventando altrettanto essenziale.

La differenza è nell'approccio: mentre Nvidia vende GPU general-purpose a chiunque le voglia, Broadcom realizza chip AI su misura, chiamati XPUs, progettati specificamente per singoli hyperscaler.

Google, Meta, OpenAI, Anthropic. Queste aziende desiderano silicio progettato intorno ai propri modelli, non secondo il progetto di terzi.

Il Q1 fiscale 2026 ha rafforzato nettamente la tesi con ricavi pari a $19.31 billion, in crescita del 29% su base annua.

L'EPS ha superato il consenso. Ecco il quadro più ampio: l'inferenza AI, il lavoro continuativo di eseguire modelli AI in prodotti reali ogni giorno, non solo l'addestramento, dovrebbe rappresentare fino al 70% di tutto il computing AI entro il 2027.

La strategia di Broadcom sui chip personalizzati è pensata proprio per quel mondo.

Texas Instruments (TXN)

Texas Instruments non sarà al centro delle conversazioni finanziarie, ma l'inclusione da parte di Citi invia un segnale: la ripresa dei chip analogici è reale.

I chip analogici non sono glamour: gestiscono potenza, calore e segnali in macchinari industriali e sistemi automobilistici, ma sono ovunque e contano.

TI ha registrato ricavi nel Q4 pari a $4.42 billion, in aumento del 10% su base annua, e ha guidato il Q1 in un intervallo da $4.32 billion a $4.68 billion, superando le previsioni.

I settori industriale e automobilistico rappresentano ora circa il 75% dei ricavi, rispetto al solo 43% del 2013.

La spesa in conto capitale sarà ridotta a $2–3 billion nel 2026 dopo anni di forti investimenti, il che significa che il free cash flow è destinato a migliorare in modo significativo.

Monolithic Power Systems (MPWR)

Questo titolo vola sotto il radar per la maggior parte degli investitori retail, ma la svolta verso l'infrastruttura AI è reale e i numeri lo dimostrano.

MPS ha riportato ricavi nel Q4 pari a $751.2 million, in aumento di quasi il 21% su base annua, superando le stime. L'EPS di $4.79 ha superato il consenso.​

La metrica chiave è lo spostamento del mix. I dati enterprise, lo storage e il computing — il segmento legato ai server AI e al calcolo ad alte prestazioni — rappresentano ora oltre il 25% dei ricavi totali, un forte aumento rispetto a due anni fa.

La direzione ha previsto per il Q1 un range tra $770 million e $790 million, indicando un momentum continuo.

MPS produce chip per la gestione dell'alimentazione, sostanzialmente i sistemi che mantengono i server AI efficienti su scala massiva.

Man mano che i data center continuano a crescere, questo smette di essere una nicchia e diventa infrastruttura critica.