Il prezzo di CoreWeave forma modelli preoccupanti mentre persistono rischi chiave

Il prezzo di CoreWeave rimane in un mercato ribassista tecnico dopo essere sceso dall'apice record di $186 di giugno dello scorso anno all'attuale $81.

Questa ritirata potrebbe continuare nel breve termine dopo la formazione di un pattern testa e spalle fortemente ribassista.

Analisi tecnica del prezzo di CoreWeave 

Il grafico a timeframe giornaliero mostra che il prezzo del titolo CRWV è crollato dall'anno scorso. È sceso da un massimo di $186 a giugno all'attuale $81.

Il titolo potrebbe essere a rischio di ulteriori ribassi quest'anno. Innanzitutto, ha formato un pattern a triangolo discendente, composto da una linea di tendenza orizzontale e una linea di tendenza discendente. 

La linea orizzontale collega i minimi di novembre e dicembre dello scorso anno e di marzo di quest'anno.

La sua linea di tendenza discendente collega i massimi di giugno e ottobre dello scorso anno e di gennaio di quest'anno.

CoreWeave ha anche formato un pattern testa e spalle, composto da una testa, due spalle e una linea del collo. Si trova leggermente al di sopra della linea del collo a $68,90.

Il titolo è rimasto al di sotto dell'indicatore Supertrend e delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni.

Di conseguenza, il titolo probabilmente riprenderà la tendenza al ribasso nel breve termine.

Questa prospettiva sarà confermata se scenderà al di sotto del livello di supporto chiave a $69.

Una mossa al di sotto di quel livello indicherà ulteriori ribassi, potenzialmente fino al livello psicologico di $50.

Il quadro ribassista sarà invalidato se dovesse superare la linea di tendenza discendente, che costituisce il lato superiore del pattern a triangolo discendente.

Grafico CRWV | Fonte: TradingView 

Il business di CoreWeave va bene, ma permangono rischi 

CoreWeave e altre aziende del settore AI stanno performando bene grazie al continuo aumento della domanda di dati. Questa crescita si verifica mentre la domanda di dati legati all'intelligenza artificiale (AI) aumenta in modo significativo.

La maggior parte delle aziende, in particolare grandi player come Microsoft, Google, Amazon, Oracle e Meta Platforms, hanno tutte dichiarato l'intenzione di spendere oltre $600 miliardi in spese in conto capitale quest'anno.

Alcune di queste società adottano un modello ibrido, che prevede l'acquisto dei propri data center e l'affitto di spazi da società neocloud come CoreWeave, IREN, TeraWulf e Nebius.

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che il business della società stava andando bene, il che spiega perché NVIDIA ha investito ulteriori $2 miliardi nell'azienda all'inizio di quest'anno. 

I ricavi di CoreWeave sono saliti a $1,57 miliardi nel primo trimestre, un forte aumento rispetto a $747 milioni nello stesso periodo dello scorso anno.

I ricavi su 12 mesi sono saliti a $5,13 miliardi da $1,9 miliardi un anno prima.

I ricavi sono aumentati dopo che la società ha siglato accordi con Microsoft, OpenAI, Perplexity e Meta Platforms.

Gli analisti di Wall Street ritengono che il business di CoreWeave continuerà a performare bene.

La stima media è che i ricavi cresceranno del 100% in questo trimestre a $1,97 miliardi, seguiti da un aumento del 122% nel secondo trimestre a $2,7 miliardi.

Di conseguenza, i ricavi annuali dovrebbero aumentare del 142% a $12,4 miliardi, per poi raggiungere $23 miliardi il prossimo anno.

La sfida di CoreWeave è che il suo business è ad alta intensità di capitale a causa dell'aumento dei costi di chip e dispositivi di memoria.

Ha speso $14,9 miliardi in spese in conto capitale lo scorso anno, e la direzione prevede di spendere tra $30 miliardi e $35 miliardi quest'anno. 

Un altro rischio è che il business della società stia diventando altamente competitivo, con la maggior parte delle società di mining di Bitcoin che si stanno orientando verso il settore.

Tra queste ci sono società come IREN, TeraWulf e Riot Platforms.