SCHD vicino a diventare il più grande ETF sui dividendi, ma rischi tecnici

Il Schwab US Dividend ETF (SCHD) ha continuato il suo forte rally quest'anno, raggiungendo un massimo storico di $35.30, in rialzo del 27% rispetto all'inizio dell'anno. Questo rally ha permesso al fondo di sovraperformare indici popolari come il Dow Jones, il Nasdaq 100 e l'S&P 500. Il rischio, tuttavia, è che abbia anche formato alcuni pattern tecnici preoccupanti che potrebbero innescare una breve inversione.

SCHD potrebbe diventare il più grande ETF sui dividendi grazie all'impennata dei flussi

L'ETF SCHD è sulla buona strada per diventare il più grande ETF sui dividendi al mondo, sostenuto dai forti flussi e dalla performance. I dati mostrano che il fondo ha aggiunto quasi $20 billion di asset quest'anno, rendendolo uno dei maggiori beneficiari nel settore ETF. 

Il fondo ora detiene oltre $112 billion di asset, diventando il secondo più grande ETF sui dividendi al mondo dopo il Vanguard Dividend Appreciation (VIG), che ha $113 billion di asset. Di conseguenza, esiste la possibilità che SCHD superi VIG già questa settimana.

La corsa in corso dell'ETF SCHD è avvenuta nonostante esso segua società di settori tradizionali. Le maggiori partecipazioni del fondo includono aziende come Merck, Amgen e Abbott Laboratories. Le azioni di Merck sono salite di oltre il 40% quest'anno, mentre Amgen è aumentata di oltre il 30%. 

Altre società principali nel fondo sono Coca-Cola, Chevron, Verizon Communications e ConocoPhillips. Detiene anche partecipazioni rilevanti in aziende come Home Depot, Procter & Gamble e UnitedHealth.

Queste partecipazioni mostrano che il fondo non ha esposizioni dirette verso società del settore AI come Nvidia, Micron e SanDisk, che hanno performato bene quest'anno. La sua performance è quindi frutto di strategie di copertura in atto, dato che alcuni investitori prevedono che la bolla dell'AI possa scoppiare. 

Detto ciò, sebbene SCHD stia battendo quest'anno gli indici S&P 500 e Nasdaq 100, ha una lunga storia di sottoperformance. Ad esempio, il suo rendimento totale negli ultimi cinque anni è stato del 62%, molto al di sotto dell'80% di VOO e del 91,4% di QQQ, rispettivamente.

Analisi tecnica dell'ETF SCHD: emergono pattern rischiosi

Grafico SCHD | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che l'ETF SCHD è in un forte rally quest'anno ed è ora vicino al massimo storico. Un'analisi più ravvicinata mostra che ha formato un canale ascendente ed è ora vicino al lato superiore. Nella maggior parte dei casi, questo canale ascendente è solitamente un segnale di continuazione nell'analisi tecnica. 

Il fondo è rimasto al di sopra delle medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni (EMA), segnale che i rialisti hanno il controllo, per ora. 

Il rischio, tuttavia, è che abbia formato un piccolo pattern di inversione a isola. Questo pattern si crea quando un asset apre con un gap al rialzo e poi si consolida per un periodo. Spesso sfocia in un'inversione.

Allo stesso tempo le due linee dell'oscillatore percentuale dei prezzi (PPO) hanno formato un crossover ribassista e sono orientate verso il basso. Tutto ciò avviene vicino al lato superiore del canale. 

Nella maggior parte dei casi un asset può continuare a salire o invertirsi. Un'impennata verso $40 sarà confermata se si muove oltre il lato superiore del canale. L'alternativa è che riprenda la tendenza al ribasso e ritesti il lato inferiore del canale a $33.25.