Azioni Tesla in rosso: 3 catalizzatori per comprare il calo

Le azioni Tesla (NASDAQ: TSLA) stanno scambiando in calo dello 0.5% venerdì, nel contesto di una più ampia volatilità dei mercati azionari dovuta alle incertezze sul conflitto USA-Iran.

Ma la debolezza delle azioni Tesla è arrivata mentre gli investitori valutavano sviluppi che potrebbero mantenere vivo il caso per comprare il calo.

Tesla è stata volatile nelle ultime sedute, con gli investitori divisi tra l'aumento della concorrenza da un lato e i commenti positivi dei rialzisti dall'altro, che indicano come la società stia diventando qualcosa di più di un semplice produttore di auto elettriche.

Azioni Tesla: ripresa delle vendite in Cina

Il catalizzatore più immediato è venuto dalla Cina.

Gli ultimi dati della China Passenger Car Association hanno mostrato che lo stabilimento Tesla di Shanghai ha consegnato 127,728 veicoli a gennaio e febbraio.

La cifra è aumentata di oltre il 35% rispetto a 93,926 nello stesso periodo dell'anno precedente, dopo aver aggiustato per lo slittamento temporale del Capodanno lunare.

I numeri più solidi delle consegne in Cina contano più di ogni altra cosa, perché l'economia asiatica è uno dei mercati più grandi di Tesla e uno dei più competitivi.

I dati cinesi hanno aiutato a mettere le azioni Tesla sulla strada per evitare una striscia negativa di quattro settimane.

Inoltre, le vendite di veicoli elettrici prodotti in Cina da Tesla sono aumentate per il quarto mese consecutivo a febbraio, salendo del 91% rispetto a una base debole dell'anno precedente.

Macrohard rafforza la narrativa sull'IA

Il secondo catalizzatore riguarda meno le auto che lasciano lo stabilimento e più il modo in cui gli investitori potrebbero, alla fine, valutare Tesla.

Mercoledì, Elon Musk ha svelato “Macrohard”, un progetto congiunto Tesla-xAI concepito per emulare le funzioni delle società software.

L'annuncio rafforza l'argomento per considerare Tesla come una piattaforma di IA e automazione legata alla guida completamente autonoma, ai robotaxi, a Optimus e ad altri business fortemente basati sul software.

Questa distinzione è rilevante per gli investitori retail perché le aziende software e di IA spesso ricevono valutazioni più elevate rispetto ai produttori quando Wall Street ritiene che possano scalare più rapidamente e generare margini più robusti.

La partecipazione in SpaceX amplia le opzioni

Il terzo catalizzatore è più di natura finanziaria, ma potrebbe comunque rivelarsi importante per il sentiment.

Tesla ha ottenuto l'autorizzazione regolamentare a convertire il suo investimento di $2 billion in xAI in una partecipazione in SpaceX, secondo i documenti datati 11 marzo che indicano Tesla come acquirente.

La partecipazione risultante ammonterebbe a meno dell'1% di SpaceX.

Sulla carta si tratta di una piccola quota di proprietà. Tuttavia, l'appeal strategico potrebbe essere maggiore di quanto suggerisca la percentuale.

La transazione offre agli investitori Tesla un'esposizione indiretta a SpaceX in vista di una potenziale quotazione pubblica più avanti nell'anno, rafforzando l'argomento secondo cui TSLA merita un premio legato all'ecosistema imprenditoriale più ampio di Musk.

Ma nessuno degli sviluppi sopra elimina i rischi.

Le consegne di Tesla sono diminuite su base annua negli ultimi due anni, e alcuni investitori temono che sia possibile un terzo calo annuale consecutivo mentre Musk continua a spendere ingenti risorse per robotaxi e robot umanoidi.

La pagina delle stime degli analisti di MarketWatch per TSLA riflette una visione sostanzialmente neutrale, con un rating medio “Hold”, un prezzo target medio di $426.61 e 55 valutazioni da parte di analisti.