Crollo dell'indice S&P 500 e del titolo VOO: il grafico indica possibili nuovi ribassi

L'indice S&P 500 rimane sotto pressione questa settimana, proseguendo una lenta tendenza al ribasso iniziata a gennaio quando ha raggiunto un massimo storico di $7,000. Si è ritirato di oltre il 4,8% e ora si mantiene al livello più basso da novembre dello scorso anno. Gli aspetti tecnici suggeriscono che questo indice potrebbe avere ulteriori ribassi, mentre la guerra con l'Iran continua.

Titoli USA in tensione mentre continua la guerra con l'Iran

Il principale catalizzatore che spinge al ribasso l'indice S&P 500 e i suoi ETF, come SPY e VOO, è l'attuale guerra con l'Iran che ha aumentato la volatilità e i prezzi dell'energia. 

I dati mostrano che il prezzo di tutte le fonti energetiche è salito ai massimi da anni. Brent e il West Texas Intermediate sono saliti a $100 e $95, rispettivamente. Anche il gas naturale è esploso negli ultimi giorni.

Soprattutto, iraniani e americani hanno adottato una retorica dura, segnale che la guerra non terminerà a breve. Mentre Donald Trump ha indicato che la guerra durerà altre due settimane, Israele ne vorrebbe una più lunga. Anche l'Iran vuole una guerra prolungata e prezzi dell'energia più alti. In una dichiarazione di questa settimana, funzionari iraniani hanno ribadito che l'obiettivo è portare il prezzo del petrolio a $200.

Sul fronte positivo, gli Stati Uniti e i loro alleati hanno adottato alcune misure che potrebbero attenuare il dolore nel settore energetico. Hanno concordato il rilascio di 400 milioni di barili dalle riserve strategiche e allentato le sanzioni sulla Russia, una mossa che porterà milioni di barili sul mercato. 

Prezzi dell'energia più elevati innescheranno automaticamente inflazione, rendendo quasi impossibile per la Federal Reserve tagliare i tassi come richiesto da Donald Trump. Gli analisti di Goldman Sachs ritengono che la Fed effettuerà una sola riduzione dei tassi quest'anno. 

L'indice S&P 500 sta anche crollando a causa delle crescenti preoccupazioni sul settore del credito privato. Alcune delle principali società coinvolte nel settore in forte espansione, come Blue Owl, Ares e Blackstone, hanno registrato notevoli deflussi di recente.

I principali movimenti nell'ETF VOO

La maggior parte delle società dell'indice S&P 500 è crollata negli ultimi giorni mentre la guerra con l'Iran è proseguita. Fair Isaac, che produce report creditizi, è scesa di oltre il 25% nell'ultima settimana. Centene, Paramount Skydance e Old Dominion sono precipitate di oltre il 18% nello stesso periodo.

Altri ritardatari degni di nota sono state società come Ares Management, Southwest, The Trade Desk, International Paper e Charles River Laboratories. 

Al contrario, società come CF Industries e Mosaic sono salite per la loro esposizione all'industria dei fertilizzanti. LyondellBasell Industries, Dow, Kroger, Bunge e CrowdStrike sono stati i maggiori guadagni. 

Analisi tecnica dell'indice S&P 500

Grafico dell'indice SPX | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che l'indice S&P 500 è precipitato negli ultimi giorni, passando da un massimo di $7,000 agli attuali $6,673. Ha formato un top arrotondato, che spesso precede un'ulteriore accelerazione ribassista.

L'indice è sceso al di sotto della media mobile a 50 giorni, mentre la maggior parte degli oscillatori continua a muoversi verso il basso. Di conseguenza, la direzione di minore resistenza per l'indice delle blue-chip è verso il basso, con il prossimo obiettivo chiave fissato a $6,500, il livello di ritracciamento del 23,6%.