Previsioni EUR/USD: incrocio ribassista in avvicinamento prima di Fed e BCE

Il tasso di cambio EUR/USD ha proseguito il forte trend ribassista, raggiungendo il livello più basso da novembre dello scorso anno. È sceso a 1.1495, nettamente sotto il massimo da inizio anno di 1.2080. Questo arretramento potrebbe proseguire mentre la guerra in Iran continua.

L'Europa sotto pressione mentre la guerra in Iran spinge i prezzi dell'energia al rialzo 

Il cambio EUR/USD è recentemente crollato mentre gli investitori si concentrano sulla guerra in corso in Iran, che ha fatto salire considerevolmente i prezzi dell'energia.

I paesi europei sono fortemente esposti a questa crisi poiché dipendono in larga misura dall'energia proveniente dai Paesi del Medio Oriente, soprattutto dopo l'invasione russa dell'Ucraina. 

Il blocco ora importa per lo più il suo gas da Qatar e altri Paesi del Medio Oriente. Queste forniture sono state ora interrotte poiché l'Iran ha chiuso lo strategico Stretto di Hormuz.

Di conseguenza, è probabile che la base industriale europea venga colpita, come dimostrato dai recenti tagli occupazionali di Volkswagen. 

Di conseguenza, l'inflazione al consumo probabilmente riprenderà a salire, vanificando i progressi compiuti dalla Banca centrale europea (BCE).

Il prossimo catalizzatore chiave per la coppia EUR/USD sarà la prossima decisione sui tassi della BCE, che verrà comunicata la prossima settimana. Gli economisti si aspettano che la banca lasci i tassi invariati al 2.15% e il tasso sui depositi al 2%.

Un rapporto pubblicato venerdì ha mostrato che la maggior parte degli economisti si aspetta che la banca mantenga i tassi invariati fino al 2028. Tale sondaggio era in contrasto con le aspettative dei partecipanti al mercato, che prezzano un rialzo di un quarto di punto entro luglio di quest'anno. In una nota, un analista di Bloomberg ha detto:

“Un rialzo potrebbe comunque concretizzarsi quest'anno se lo shock dovesse persistere e le aspettative d'inflazione in aumento mostrassero segni di consolidamento.”

Decisione sui tassi della Federal Reserve 

L'altro importante catalizzatore per la coppia sarà la prossima decisione sui tassi della Federal Reserve, in programma mercoledì della prossima settimana.

Questa decisione arriva dopo la pubblicazione di dati economici statunitensi contrastanti. Un rapporto ha mostrato che il mercato del lavoro si è deteriorato a febbraio, con la perdita di oltre 92,000 posti di lavoro e il tasso di disoccupazione salito al 4.4%.

Un altro rapporto pubblicato questa settimana ha mostrato che l'headline e il core dell'Indice dei prezzi al consumo (CPI) sono aumentati del 2.4% e del 2.5% a febbraio. Sul lato positivo, l'inflazione core è diminuita su base mensile.

Tuttavia, gli analisti ora si aspettano che l'inflazione rimbalzi con il rialzo dei prezzi dell'energia. Un analista di primo piano prevede che l'inflazione potrebbe salire oltre il 3.4% se il rialzo dovesse continuare.

La Federal Reserve si trova ora in un vicolo cieco. Un taglio dei tassi farebbe aumentare l'inflazione stimolando la spesa dei consumatori. D'altro canto, un rialzo dei tassi spingerebbe l'economia in profondo rosso.

Analisi tecnica EUR/USD

Grafico della coppia EUR/USD | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che la coppia EUR/USD è in un forte crollo mentre gli investitori si sono spostati sul dollaro USA. È precipitata dal massimo di 1.2080 di gennaio all'attuale 1.1483. 

La coppia è scesa al di sotto della trendline ascendente che collega i minimi da luglio dello scorso anno. È prossima a formare un incrocio ribassista, poiché la differenza tra le medie mobili ponderate (WMA) a 50 e 200 giorni si sta riducendo.

L'Average Directional Index (ADX) è salito a 33, segnale che il trend ribassista si sta accelerando. Pertanto, è probabile che la coppia continui a scendere mentre i venditori prendono di mira il supporto chiave a 1.1390, il suo minimo di luglio dello scorso anno.