S&P 500 e VOO: i principali catalizzatori da seguire questa settimana

L'indice S&P 500 è rimasto sotto pressione la scorsa settimana, scendendo al livello più basso da novembre 2025. È sceso a $6,632 venerdì, in netto calo rispetto al massimo da inizio anno di $7,700. Questo articolo esplora alcuni dei principali catalizzatori per l'indice S&P 500 e i suoi ETF come VOO e SPY.

L'indice S&P 500 reagirà alla decisione sui tassi della Federal Reserve 

Un catalizzatore importante per l'indice S&P 500 e i suoi ETF arriverà mercoledì, quando la Federal Reserve comunicherà la sua decisione sui tassi d'interesse.

Gli economisti si aspettano che la banca centrale lasci i tassi invariati nel range 3.50%–3.75%. I funzionari daranno anche indicazioni su cosa aspettarsi per quest'anno, ora che gli Stati Uniti sono entrati in una fase di stagflazione.

I dati pubblicati questo mese hanno mostrato un indebolimento del mercato del lavoro a febbraio, con l'economia che ha perso oltre 92,000 posti di lavoro. Il tasso di disoccupazione è salito dal 4.3% di gennaio al 4.4% di febbraio.

Un altro rapporto ha mostrato che l'headline Consumer Price Index (CPI) è aumentato a febbraio. È salito del 2.4% a febbraio, mentre l'inflazione core è salita del 2.5%.

Pertanto, gli analisti si aspettano che la banca centrale manterrà i tassi invariati nel prossimo futuro.

I principali utili societari 

L'indice S&P 500 ha ceduto terreno dopo la recente stagione degli utili, che era stata molto positiva. Dati compilati da FactSet hanno mostrato che la crescita media degli utili è aumentata di oltre il 13% nel quarto trimestre dello scorso anno, con la maggior parte delle aziende, incluse realtà popolari come Nvidia e Apple.

Altre società più piccole pubblicheranno i loro risultati finanziari questa settimana, ma l'impatto sull'indice S&P 500 sarà limitato. Dollar Tree e Aramark pubblicheranno i loro risultati prima dell'apertura dei mercati di lunedì. 

Elbit Systems, Lululemon, DocuSign e Okta comunicheranno i loro numeri martedì, mentre Micron, Jabil, Williams-Sonoma e General Mills lo faranno mercoledì. Altre società di rilievo che pubblicheranno i risultati nel corso della settimana sono Accenture, FedEx, Darden e Planet Labs.

La guerra in Iran continua, spingendo i prezzi del greggio al rialzo 

L'indice S&P 500 reagirà al conflitto in Iran che si è protratto nelle ultime settimane. Questa guerra ha spinto i prezzi del petrolio greggio ai livelli più alti degli ultimi anni, con Brent e West Texas Intermediate che si sono portati a $100. 

I prezzi del gas naturale, del gasolio per riscaldamento e di altre fonti energetiche sono balzati. Analogamente, i prezzi dei fertilizzanti sono esplosi, determinando un'impennata delle azioni del settore dei fertilizzanti come Nutrien e Mosaic.

Segnali di un'accelerazione del conflitto comporterebbero ulteriori ribassi per l'indice S&P 500. Al contrario, segnali di un suo esaurimento sarebbero rialzisti per il mercato azionario.

Analisi tecnica dell'indice S&P 500 

Il grafico a cadenza giornaliera mostra che l'indice S&P 500 è stato sotto pressione nelle ultime settimane, poiché il mercato azionario è passato da una crisi all'altra, incluse le difficoltà nel settore del credito privato.

Si è spostato da un massimo di $7,000 a febbraio a $6,630. Di conseguenza, l'indice è sceso al di sotto delle Medie Mobili Esponenziali (EMA) a 50 e 25 giorni.

Ha formato un massimo arrotondato, un tipico segnale ribassista di continuazione nell'analisi tecnica. Rimane leggermente al di sopra del livello di ritracciamento di Fibonacci del 23.6% a $6,495. 

I principali oscillatori hanno continuato a scendere: l'Indice di Forza Relativa (RSI) e l'Oscillatore di Prezzo Percentuale (PPO) sono diminuiti negli ultimi mesi.

Pertanto, è probabile che l'indice continui a scendere, con il prossimo obiettivo chiave al livello di ritracciamento di Fibonacci del 38.2% a $6,178.