Perché Daniel Ives è diventato più rialzista su Nvidia dopo il GTC?

Nvidia (NASDAQ: NVDA) è salita nella negoziazione pre-market di martedì dopo che l'amministratore delegato Jensen Huang ha usato il keynote del GTC dell'azienda per presentare una visione del mercato delle infrastrutture per l'IA più ampia del previsto.

Le osservazioni di Jensen sono state rilanciate da importanti analisti, con Daniel Ives di Wedbush che ha sottolineato che Nvidia rimane al centro di ciò che egli considera un ciclo di spesa ancora in accelerazione.​

L'atmosfera al GTC era piuttosto positiva, e una ragione importante è che Nvidia ha delineato un quadro molto più ampio della direzione verso cui si sta dirigendo.

La società ha enfatizzato una domanda robusta e in crescita per i carichi di lavoro di inferenza, e ha offerto anche una prospettiva più ambiziosa per i suoi sistemi di nuova generazione come Blackwell e Vera Rubin.

Nvidia afferma che gli ordini d'acquisto legati a quelle piattaforme potrebbero raggiungere circa $1 trillion by 2027, which is a big jump from its earlier estimate of about $500 billion through 2026.

Nvidia stock: GTC lifts sentiment

Gli investitori hanno reagito con forza ai commenti della società su una domanda più solida, con le azioni Nvidia che hanno chiuso in rialzo dell'1.65% lunedì.

Al centro di quella reazione c'era l'affermazione di Huang che la domanda per il calcolo accelerato rimane robusta su una base clienti in espansione.

Invece di concentrarsi solo sull'addestramento dei modelli di IA, che finora è stata la grande storia, l'azienda ora pone maggior enfasi sull'inferenza, ovvero su ciò che avviene dopo che quei modelli sono stati costruiti e messi effettivamente in uso.

L'idea chiave è semplice: eseguire l'IA su scala potrebbe diventare nel tempo una fonte di ricavi ancora più ampia e più costante.

E se ciò si confermasse, significa che l'opportunità per Nvidia non è solo legata al boom iniziale dell'IA; potrebbe essere molto più ampia e duratura.

Why analysts more bullish now

Gli analisti speravano già in segnali più rialzisti dal GTC, con Wedbush che prima dell'evento aveva detto che Nvidia avrebbe potuto fornire un aggiornamento «molto rialzista» sulla domanda enterprise di IA.

Speravano anche di ottenere maggiore chiarezza sulle condizioni di approvvigionamento e sulla tempistica di lancio di Vera Rubin.

Dopo il keynote di lunedì, TipRanks ha riportato che Ives ha descritto Nvidia come "al vertice della curva di domanda per l'IA per il 2026 e oltre."

Ha aggiunto che la presentazione ha dato al settore tecnologico più ampio "un'iniezione di fiducia di cui c'era bisogno."

Per Ives non si trattava solo degli annunci di prodotto appariscenti. Ciò che ha più colpito era il quadro complessivo.

Huang ha osservato che la domanda non proviene più solo dai grandi operatori cloud.

Ora l'azienda vede interesse da parte di startup, imprese tradizionali e perfino progetti supportati da governi o entità sovrane.

In altre parole, l'investimento nell'IA non è più concentrato nelle mani di pochi; sta iniziando a raggiungere un insieme molto più ampio di acquirenti, il che potrebbe mantenere lo slancio.

La previsione rivista arriva anche in un momento in cui gli investitori si chiedono se l'aumento della spesa in conto capitale legata all'IA potrà reggere fino al 2026.