Prezzo azioni Rolls-Royce affonda per la guerra USA-Iran: rimbalzerà?

Il prezzo delle azioni Rolls-Royce è entrato in correzione dopo un calo del 13% rispetto al massimo di quest'anno. RR è scesa a 1.227p martedì mentre le difficoltà nell'industria dell'aviazione civile proseguono. Questo articolo analizza cosa aspettarsi e se rimbalzerà entro quest'anno.

Prezzo azioni Rolls-Royce in calo tra le difficoltà dell'aviazione civile 

Rolls-Royce Holdings, una delle principali società industriali in Europa, sta affrontando forti venti contrari mentre la guerra in Iran prosegue.

L'attività della società è influenzata soprattutto dal suo modello di business. Oltre a fabbricare motori aeronautici, la società ricava la maggior parte dei ricavi dal suo servizio TotalCare.

TotalCare è un servizio in cui la società stipula contratti a lungo termine per la manutenzione degli aeromobili, addebitando ai clienti un costo per miglio. Ciò sposta l'onere dagli operatori aeronautici a Rolls-Royce.

Di conseguenza, il suo business normalmente performa bene quando l'industria dell'aviazione civile procede senza interruzioni, come si è visto dopo la pandemia.

La società sta ora affrontando una sfida significativa poiché il settore dell'aviazione civile è in difficoltà a causa della crisi in Medio Oriente, dove ha alcuni clienti importanti come Middle East Airlines e Vietjet. La maggior parte dei suoi clienti ha vaste operazioni in aeroporti strategici del Medio Oriente, incluso Dubai.

Pertanto, è probabile che le ore di volo della società siano inferiori alle attese in questo trimestre. Questa debolezza probabilmente persisterà nei prossimi mesi finché la guerra in Iran continuerà.

Sul fronte positivo, la società dispone anche di un ampio settore della difesa, che probabilmente continuerà a performare bene nei prossimi anni man mano che i Paesi aumenteranno la spesa. Il segmento difesa comprende motori che equipaggiano alcuni aerei chiave. Produce inoltre soluzioni per i settori navale e terrestre.

La guerra rischia di interrompere la forte crescita

I risultati più recenti mostrano che il business di Rolls-Royce Holdings ha continuato a performare bene negli ultimi mesi, con ricavi e redditività in aumento, traducendosi in maggiori ritorni per gli azionisti.

I ricavi sono aumentati del 24% a £20 miliardi lo scorso anno, mentre l'utile operativo è salito del 38% a oltre £3,4 miliardi. Questo incremento dei ricavi è stato guidato dal segmento aviazione civile, che ha realizzato £10,3 miliardi, con l'utile operativo in aumento del 41% a £2,1 miliardi.

Il business della difesa ha generato £4,7 miliardi, con l'utile operativo in crescita del 9% a £689 milioni. Gran parte dell'attività ha riguardato trasporti e combattimento, seguiti dai sottomarini. 

Rolls-Royce ha realizzato £4,9 miliardi nel segmento power, una tendenza che potrebbe proseguire nei prossimi anni a causa della domanda di energia nel segmento dei data center. 

Di conseguenza, ora prevede che il suo free cash flow passerà da £3,3 miliardi dello scorso anno a un intervallo tra £5 miliardi e £5,5 miliardi nel medio termine. Prevede inoltre di restituire tra £7 miliardi e £9 miliardi nel periodo 2026-2028.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Rolls-Royce

Grafico RR | Fonte: TradingView 

Il grafico in timeframe giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Rolls-Royce ha subito una fase di ritracciamento nelle ultime settimane, passando da un massimo di 1.420p a febbraio agli attuali 1.230p. 

Si è portato sotto la media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA) e sotto il principale punto pivot S&R di 1.250p.

Lo scenario più probabile è che il titolo scenda nel breve termine, potenzialmente fino al livello Strong/Pivot/Reverse di 1.125p, per poi rimbalzare più avanti nell'anno quando la guerra mostrerà segnali di conclusione.