Bollettino europeo: banche centrali più restrittive, utili Lamborghini in calo

I mercati europei hanno subito una pressione diffusa giovedì mentre l'escalation delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente ha scosso il sentimento degli investitori, spinto al rialzo i prezzi dell'energia e complicato le prospettive per inflazione e politica monetaria.

Le banche centrali in tutta Europa hanno segnalato un atteggiamento più prudente, gli utili di Lamborghini sono diminuiti mentre HSBC ha annunciato tagli al personale.

I mercati europei scivolano per timori geopolitici e sull'inflazione

Le azioni europee sono crollate ai livelli più bassi da dicembre, con l'indice paneuropeo STOXX 600 che ha chiuso in calo del 2,4% a 583,64 punti, annullando i guadagni accumulati all'inizio della settimana.

La vendita è seguita agli avvertimenti della Banca centrale europea (BCE) secondo cui i rischi di inflazione potrebbero intensificarsi se il conflitto in Medio Oriente dovesse proseguire.

I principali indici regionali di Francoforte, Madrid, Londra, Parigi e Milano sono tutti scesi di oltre il 2%, riflettendo una debolezza diffusa nei titoli azionari.

I titoli energetici sono stati l'unico settore a registrare guadagni, sostenuti dal rialzo del prezzo del petrolio, mentre i minerari hanno perso il 4,2% e i titoli finanziari hanno anch'essi appesantito il mercato più ampio.

Il sentiment degli investitori è stato ulteriormente appesantito dai timori di un conflitto prolungato dopo che l'Iran ha attaccato impianti energetici in risposta al raid israeliano sul giacimento di gas South Pars.

Utili Lamborghini in calo nonostante vendite record

Il produttore italiano di auto di lusso Lamborghini ha registrato utili più deboli per il 2025 nonostante abbia conseguito ricavi record, poiché fattori esterni hanno pesato sulla redditività.

I ricavi sono aumentati del 3,3% a 3,2 miliardi di euro, sostenuti da consegne record pari a 10.747 unità.

Tuttavia, l'utile operativo è sceso a 768 milioni di euro da 835 milioni di euro dell'anno precedente, con i margini che si sono ridotti al 24% dal 27%.

I dazi statunitensi, le fluttuazioni valutarie e i costi legati all'abbandono del progetto di veicolo elettrico pianificato hanno pesato sui risultati.

La società ha aumentato i prezzi ma non quanto basta per compensare pienamente l'impatto dei dazi.

Il CEO Stephan Winkelmann ha affermato che ulteriori aumenti dei prezzi sono improbabili quest'anno, osservando che “poiché riteniamo che questo al momento non sia qualcosa che aiuti il mercato”.

Lamborghini ha anche confermato di aver cancellato i piani per una sportiva completamente elettrica entro il 2030 a causa della debole domanda. "La resistenza verso i veicoli elettrici è aumentata significativamente a livello mondiale nel nostro segmento", ha detto Winkelmann. "Molti clienti hanno provato gli EV, ma diciamo che la loro esperienza non ha del tutto soddisfatto le aspettative".

Invece, l'azienda si concentrerà sui modelli ibridi, incluso il prossimo Lanzador ibrido plug-in.

BoE e BCE segnalano orientamento verso una politica più restrittiva

La Banca d'Inghilterra (BoE) ha lasciato il tasso di riferimento invariato al 3,75% in una decisione unanime, segnalando però un atteggiamento più restrittivo man mano che i rischi di inflazione legati all'energia si intensificano.

Il governatore Andrew Bailey ha sottolineato prudenza, dichiarando: “Abbiamo mantenuto i tassi d'interesse al 3,75% mentre valutiamo come si evolvono gli eventi”, ha detto Bailey. “Qualunque cosa accada, il nostro compito è assicurarci che l'inflazione torni al suo obiettivo del 2%.”

La Banca d'Inghilterra ora prevede che l'inflazione salga intorno al 3,5% nel breve periodo, con i mercati che scontano almeno due rialzi dei tassi quest'anno. I responsabili politici hanno evidenziato preoccupazioni per effetti secondari, nonostante la crescita economica resti contenuta.

Analogamente, la BCE ha mantenuto i tassi invariati ma ha avvertito che l'aumento dei prezzi dell'energia potrebbe spingere l'inflazione oltre il suo target del 2%. "(La guerra) avrà un impatto significativo sull'inflazione nel breve termine attraverso prezzi energetici più elevati", ha detto la BCE.

La banca centrale ha aggiunto: "Una prolungata interruzione nella fornitura di petrolio e gas comporterebbe un'inflazione superiore e una crescita inferiore rispetto alle proiezioni di base."

I mercati ora si aspettano più di due rialzi dei tassi quest'anno, riflettendo un netto spostamento rispetto alle aspettative precedenti di politica stabile.

HSBC avanza tagli mentre ristruttura spinta dall'IA

Le azioni HSBC sono entrate in territorio di correzione, perdendo circa il 16% dal picco di quest'anno mentre la banca porta avanti piani di ristrutturazione e aumenta il focus sull'intelligenza artificiale.

Il gruppo intende tagliare almeno 20.000 posti di lavoro, principalmente in ruoli non a contatto con la clientela, nell'ambito di uno sforzo più ampio per migliorare l'efficienza e ridurre i costi.

Molti di questi ruoli dovrebbero essere sostituiti da strumenti di intelligenza artificiale.

Nonostante la ristrutturazione, il business sottostante di HSBC rimane relativamente solido.

L'utile prima delle imposte si è attestato a 29,9 miliardi di dollari, mentre i ricavi sono saliti a 68,3 miliardi di dollari.

La banca prevede una crescita continuata, prevedendo un ritorno sul capitale tangibile del 17% e una crescita annua dei ricavi di circa il 5% nei prossimi tre anni.