SCHD ETF è ritracciato: conviene comprare il ribasso ora?

Lo Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) è sceso al livello più basso dal 4 febbraio di quest'anno. SCHD è calato del 4.40% dal suo punto più alto di quest'anno, e questa tendenza potrebbe continuare a scendere prima di rimbalzare.

Il titolo dell'ETF SCHD è sceso mentre le azioni statunitensi crollano 

Lo Schwab US Dividend Equity ETF ha subito un forte calo nelle ultime settimane, rispecchiando la performance di altri indici azionari statunitensi.

La maggior parte dei suoi componenti è diminuita dopo l'inizio della guerra USA-Iran. Tuttavia, a differenza degli indici S&P 500 e Nasdaq 100, è meglio posizionato per gestire la crisi in corso.

Ciò perché il segmento energetico è la parte più grande del fondo, con una quota del 20%. Include società come ConocoPhillips, Chevron e EOG Resources. La maggior parte di questi titoli ha registrato buone performance poiché i prezzi del petrolio greggio e del gas naturale sono saliti vertiginosamente.

Altre grandi società nell'indice non sono fortemente colpite dalla guerra in corso con l'Iran. Il segmento healthcare è un altro importante, rappresentando circa il 16.3%. Questo include società come Bristol Myers Squibb, Merck, Amgen e AbbVie. Come per il settore energetico, anche quello sanitario non è altamente esposto alla guerra in corso.

Lo stesso vale per altre grandi società come Texas Instruments, Verizon, Altria e PepsiCo. 

Nel frattempo, il fondo ha una presenza minima nel settore tecnologico, che è finito sotto pressione mentre gli analisti iniziano a mettere in dubbio il potenziale di una bolla dell'IA. 

Federal Reserve dal tono più restrittivo 

L'ETF SCHD ha subito un ritracciamento nel timore che la Federal Reserve adotti un tono più restrittivo a causa della guerra in corso con l'Iran. In una dichiarazione mercoledì, la banca ha deciso di lasciare il tasso d'interesse invariato tra il 3.50% e il 3.75%.

I funzionari hanno segnalato preoccupazione per i dati sull'inflazione in aumento, dato il balzo dei costi dell'energia, dei trasporti e dei fertilizzanti. Di conseguenza, gli analisti ritengono che la banca alzerà i tassi almeno due volte quest'anno. 

Storicamente, l'ETF SCHD tende a sovraperformare il mercato più ampio ogni volta che la Federal Reserve aumenta i tassi di interesse perché è composto da titoli value.

I dati mostrano che il fondo è relativamente sottovalutato rispetto al mercato più ampio. SCHD ha un rapporto prezzo/utili (P/E) di 19, inferiore alla media dell'indice S&P 500 di 23. Il suo rapporto prezzo/flusso di cassa di 10 è anch'esso inferiore a quello del mercato più ampio.

Analisi tecnica dell'ETF SCHD

Grafico dello Schwab US Dividend Equity ETF | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che lo Schwab US Dividend Equity ETF è sceso negli ultimi giorni. È passato da un massimo storico di $31.95 all'attuale $30.60. 

Il ritracciamento in corso ha portato l'Indice di Forza Relativa (RSI) dal livello di ipercomprato di 86 all'attuale 40. Anche l'Oscillatore Stocastico si è spostato in zona ipervenduta.

Pertanto, il titolo probabilmente resterà sotto pressione per qualche tempo per poi mettere a segno un forte rimbalzo. Se ciò accadesse, potrebbe scendere fino al livello di ritracciamento del 23.6% a $29.85 e quindi riprendere il trend rialzista.