Commodity: oro cede i guadagni, petrolio sale per le tensioni in Medio Oriente

I prezzi dell'oro sul COMEX hanno ripreso la loro serie di ribassi dopo essere rimasti per la maggior parte della giornata in territorio positivo. 

Il metallo giallo aveva annullato tutti i suoi guadagni venerdì, con il dollaro in rafforzamento sulle notizie che gli Stati Uniti schiereranno più truppe in Medio Oriente. 

Nel frattempo i prezzi del petrolio hanno recuperato le perdite iniziali per attestarsi in rialzo sulla possibilità che gli Stati Uniti spostino ulteriori truppe in Medio Oriente, circostanza che potrebbe portare a un’escalation delle tensioni nella regione. 

I prezzi di rame e alluminio alla London Metal Exchange sono scesi mentre il sentiment di mercato si è appesantito con gli investitori più cauti. 

Al momento della stesura, il contratto trimestrale di alluminio sulla LME era a $3,193 per tonnellata, in calo dell'1,5%, mentre il contratto sul rame era in ribasso del 2,2% a $11,919.88 a tonnellata. 

L'oro annulla i guadagni

I prezzi dell'oro sul COMEX sono nuovamente scesi, attestandosi vicino ai livelli non visti da inizio febbraio. 

Gli analisti, tuttavia, ritengono che la recente volatilità dell'oro rappresenti un'opportunità per gli investitori di acquistare il metallo giallo.

Migliaia di ulteriori Marines e membri della Marina statunitense vengono dispiegati in Medio Oriente, secondo un rapporto di Reuters.

Questa notizia ha rafforzato il dollaro USA e i rendimenti dei Treasury statunitensi.

Un dollaro più forte tende a rendere l'oro, quotato in valuta statunitense, meno appetibile per gli investitori che detengono altre valute.

L'attacco congiunto lanciato da Stati Uniti e Israele il 28 febbraio si è trasformato in una guerra contro l'Iran, provocando migliaia di vittime, instabilità regionale in tutto il Medio Oriente e un impatto negativo sull'economia globale. 

Inoltre, il protratto blocco dello Stretto di Hormuz da parte dell'Iran dovrebbe mantenere i prezzi dell'energia elevati e contribuire all'inflazione.

Il prezzo dell'oro è sceso del 17% rispetto al massimo raggiunto poco dopo l'inizio della guerra in Medio Oriente.

"Recentemente si è osservata una correlazione inversa tra i prezzi del petrolio e il prezzo dell'oro. Questo perché l'aumento del petrolio rende meno probabili i tagli dei tassi da parte della Federal Reserve, come hanno indicato anche i commenti del presidente della Fed Powell dopo la riunione FOMC di mercoledì", ha affermato Carsten Fritsch, analista delle commodity di Commerzbank AG, in un report.

Dall'inizio della guerra con l'Iran, gli investitori hanno ritirato una somma significativa di fondi dagli ETF sull'oro.

Il contratto sull'oro COMEX era ultimo a $4,564.24 l'oncia, in calo dello 0,9%, mentre l'argento era a $69.605 l'oncia, in ribasso del 2,1%. 

"Se le banche centrali esiteranno a combattere con decisione l'aumento del costo della vita, liquidandolo ancora una volta come un effetto transitorio dello shock petrolifero, l'oro probabilmente riaccenderà il suo rally prima che poi", ha detto John Murillo, chief business officer di B2BROKER, fornitore globale di soluzioni fintech per istituzioni finanziarie.

"Per ora, il lucente metallo giallo è un'operazione da comprare sui ribassi, in attesa che il mercato realizzi che con il debito nazionale statunitense che tocca il traguardo di $39 trilioni, la credibilità della valuta fiat si sta erodendo più rapidamente di quanto i tassi possano assorbirla."

Il petrolio sale

I prezzi del petrolio hanno recuperato le perdite di venerdì e viaggiano in territorio positivo sul prospetto di un'intensificazione delle tensioni in Medio Oriente. 

Secondo le ricostruzioni, gli Stati Uniti potrebbero dispiegare ulteriori truppe in Medio Oriente, alimentando timori di ulteriori interruzioni delle forniture. 

Migliaia di Marines e marinai statunitensi vengono inviati come rinforzi in Medio Oriente, riferisce Reuters.

Il prezzo del greggio West Texas Intermediate era a $96.53 al barile, in rialzo dell'1,2%, mentre il Brent era a $109.27 al barile, in aumento dello 0,6% rispetto alla chiusura precedente.

I prezzi avevano perso oltre l'1% nella prima parte di venerdì, dopo gli annunci degli Stati Uniti sulle misure per affrontare la crisi dell'offerta di petrolio. 

Questo sviluppo è avvenuto mentre importanti Paesi europei, il Giappone e il Canada si sono impegnati a partecipare agli sforzi volti a garantire un passaggio marittimo sicuro attraverso lo Stretto di Hormuz.

Il segretario all'Energia USA Chris Wright ha annunciato venerdì che la rimozione delle sanzioni sul petrolio relativo a carichi iraniani attualmente arenati in mare consentirebbe alle forniture di raggiungere l'Asia entro tre-quattro giorni. 

Wright ha sottolineato la necessità di più petrolio in Asia, rilevando che gli Stati Uniti stanno contribuendo a un rilascio coordinato dalle riserve strategiche, che avverrà nei prossimi mesi.

Nel frattempo, ulteriori escalation si sono verificate in Medio Oriente mercoledì dopo uno scambio significativo di attacchi.

Israele ha colpito il più grande impianto di trattamento del gas dell'Iran, situato nel giacimento South Pars — una regione condivisa con il Qatar e il più grande giacimento di gas al mondo. 

In risposta, l'Iran ha preso di mira e, secondo le ricostruzioni, ha inflitto gravi danni al più grande impianto di liquefazione di GNL al mondo in Qatar.

Il prossimo sondaggio trimestrale sull'energia del Dallas Fed, che copre il principale produttore petrolifero statunitense Texas, dovrebbe essere significativamente più ottimista rispetto al pessimista sondaggio di dicembre. 

Questo cambiamento è previsto poiché il prezzo del WTI ora è sostanzialmente più alto rispetto a quando è stato condotto l'ultimo sondaggio.

"Sarà particolarmente interessante vedere se le compagnie di shale oil intendono aumentare gli investimenti per perforare nuovi pozzi, il che suggerirebbe un aumento della produzione petrolifera statunitense", ha affermato Carsten Fritsch, analista delle commodity di Commerzbank AG, in un report. 

"Nel breve termine, però, questo non fornirebbe alcun sollievo al mercato, poiché servirebbero diversi mesi prima che la produzione aumenti effettivamente."