Le azioni GE Aerospace scendono: comprare il rimbalzo o vendere il picco?

Il prezzo delle azioni GE Aerospace è precipitato nell'ultimo mese, azzerando i guadagni ottenuti dopo la pubblicazione dei risultati finanziari.

È sceso a $290 giovedì, il livello più basso dal 11 dicembre di quest'anno.

Questo ritracciamento potrebbe proseguire nel breve termine in vista del viaggio di Donald Trump in Cina.

Perché il titolo sta scendendo?

Il titolo GE Aerospace ha registrato una flessione nelle ultime settimane mentre la guerra in Iran si intensifica.

Una conseguenza di questo conflitto è che l'aviazione civile, in particolare in Medio Oriente, è stata colpita.

La maggior parte delle compagnie aeree nella regione ha ridotto i propri programmi di volo poiché l'Iran ha continuato a bombardare alcuni aeroporti chiave, incluso Dubai.

La guerra ha un impatto su GE Aerospace, che realizza somme considerevoli offrendo servizi di manutenzione per motori di aeromobili.

Di conseguenza, con alcune compagnie aeree ferme, è probabile che l'azienda registri una flessione dei ricavi man mano che la guerra prosegue.

Il conflitto ha anche determinato un aumento dei prezzi dei metalli, che potrebbe comprimere i suoi margini nel prossimo futuro.

La guerra causerà inoltre interruzioni alle catene di approvvigionamento, come avvenuto durante la pandemia.

Più recentemente, il presidente Donald Trump ha annunciato che posticiperà il suo viaggio in Cina, che era previsto per la prossima settimana.

Si prevede che le compagnie aeree cinesi effettueranno oltre 500 ordini da Boeing, una mossa che avvantaggerà GE poiché è il principale fornitore di motori per Boeing.

Allo stesso tempo, sebbene il business di GE stia crescendo, la sua valutazione è aumentata negli ultimi mesi.

Dati compilati da Seeking Alpha mostrano che si tratta di una società altamente valutata, con il rapporto prezzo/utili prospettico salito a 40.50, superiore alla mediana settoriale di 18.

Questa valutazione è anche superiore alla media quinquennale di 42. È inoltre più alta rispetto ad altre società, incluse NVIDIA e Micron, che hanno multipli P/E prospettici inferiori a 25.

GE Aerospace ha un rapporto PEG prospettico di 3.03, anch'esso molto superiore alla mediana settoriale di 1.63. 

Tuttavia, nonostante questo quadro, gli analisti ritengono che ci sia ulteriore potenziale rialzista, con la stima media tra gli analisti a $425, molto superiore agli attuali $292. 

L'aggiornamento più recente è arrivato da Bernstein, che ha innalzato il target price a $405 dall precedente $374.

Questo miglioramento è seguito alla pubblicazione di solidi risultati finanziari, con gli ordini saliti a $27 miliardi e i ricavi aumentati del 18% a $1.7 miliardi.

Per l'anno, la società ha ricevuto oltre $66 miliardi di ordini, mentre i ricavi sono saliti a $66.2 miliardi.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni GE 

Grafico delle azioni GE | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni GE è sceso da $346 a febbraio ai correnti $290.

È sceso al di sotto della trendline ascendente che collega i minimi registrati da agosto dello scorso anno.

Il titolo è sceso sotto la media mobile a 50 giorni.

Si è anche spostato sotto il pivot forte, il livello inverso dello strumento Murrey Math Lines.

Contemporaneamente, l'indice di forza relativa (RSI) è sceso ed è vicino al livello di ipervenduto a 30.

Pertanto, il titolo probabilmente resterà sotto pressione nel breve termine per poi riprendere il trend rialzista.

Potrebbe scendere fino al supporto a $250 e poi rimbalzare man mano che la guerra volge al termine.