Nifty 50 forma un incrocio ribassista mentre Bajaj, Tata Motors e HDFC crollano

Il Nifty 50 Index rimane in una forte fase di vendite questa settimana, mentre le preoccupazioni per l'economia indiana si aggravano a causa della guerra in Iran in corso. È sceso a INR 22,940 questa settimana e ha ora formato un incrocio ribassista, segnalando ulteriori ribassi nel breve termine.

L'incrocio ribassista del Nifty 50 indica ulteriori ribassi 

Il grafico su timeframe giornaliero mostra che il Nifty Index ha raggiunto un massimo a INR 26,428 quest'anno. Ha formato a quel livello un pattern a triple-top con una neckline a INR 24,550. Un triple-top è uno dei segnali di inversione ribassista più comuni nell'analisi tecnica.

Peggio ancora, l'indice ha già invertito l'indicatore Supertrend da verde a rosso, segnale che i venditori restano al comando per ora.

L'indice ha formato un incrocio ribassista, che si verifica quando le medie mobili esponenziali a 50 e 200 giorni (EMA) si incrociano. Si tratta di uno dei segnali ribassisti più comuni nell'analisi tecnica. È la prima volta dal febbraio dello scorso anno che le due medie mobili si incrociano.

L'Indice di Forza Relativa (RSI) e l'Oscillatore percentuale del prezzo (PPO) hanno continuato a scendere, con il primo al livello più basso da febbraio di quest'anno.

Pertanto, lo scenario più probabile è che l'indice continui a scendere mentre i venditori puntano al prossimo livello target chiave a INR 21,742, suo minimo di aprile dello scorso anno. Questo obiettivo di prezzo è circa il 6.5% al di sotto del livello attuale.

Grafico del Nifty 50 | Source: TradingView

I titoli indiani affrontano forti venti contrari 

Il Nifty 50 Index è scivolato negli ultimi mesi, rispecchiando la performance della rupia indiana, che è crollata a un livello record.

Le aziende indiane stanno faticando mentre la guerra in Iran continua, determinando prezzi più alti del petrolio greggio e del gas naturale. Questa guerra porterà a un aumento dell'inflazione nel Paese. Circa il 90% del gas di petrolio liquefatto transita nello Stretto di Hormuz, che è stato chiuso.

Un rapporto pubblicato la scorsa settimana ha mostrato che l'inflazione in India è salita al 3.21% a febbraio, una tendenza che potrebbe proseguire nei prossimi mesi poiché i prezzi del petrolio sono aumentati di oltre il 50% dall'inizio della guerra.

Di conseguenza, è probabile che la Reserve Bank of India (RBI) inizi ad alzare i tassi di interesse più avanti quest'anno, il che spiega perché i rendimenti obbligazionari sono volati. I dati mostrano che il rendimento del decennale è salito al 6.75%, il livello più alto da marzo dello scorso anno. Analogamente, il rendimento a cinque anni è salito al 6.5% dal minimo da inizio anno di 6.3%.

La maggior parte delle società del Nifty 50 Index ha arretrato quest'anno. Il titolo Bajaj Finance è sceso del 20% negli ultimi 30 giorni, mentre Larsen & Toubro, Tata Motors, Eternal Limited, Maruti Suzuki, Bajaj Finserv, HDFC ed Eicher Motors sono diminuiti di oltre il 15% negli ultimi 30 giorni.

Il prezzo del titolo HDFC è crollato questa settimana dopo che il presidente della società si è dimesso, citando divergenze con la direzione su valori ed etica. Il titolo è sceso del 23% dal suo massimo di dicembre dello scorso anno.

Il titolo Tata Motors è crollato dopo che la società ha richiamato 121,500 auto nel Paese. Inoltre, la società ha avvertito che la guerra in Iran in corso avrà un impatto sul suo business, poiché la carenza di gas continua e permangono preoccupazioni per le spedizioni.