Anteprima utili Applied Materials: il titolo raggiungerà $625 o $500?

Le azioni di Applied Materials sono scese per la seconda sessione consecutiva mentre i trader hanno rivolto l'attenzione al prossimo report sugli utili della società. AMAT quotava intorno a $525 martedì, in calo di circa il 30% rispetto al massimo da inizio anno di $740. 

Il recente calo del titolo sarà messo alla prova questa settimana quando la società pubblicherà i suoi ultimi risultati finanziari, con gli investitori alla ricerca di indizi sulla domanda, i margini e le prospettive per il suo business di apparecchiature per semiconduttori.

Applied Materials beneficia del boom dell'IA

Applied Materials è una delle principali società del settore dei semiconduttori. Pur non producendo chip, realizza apparecchiature utilizzate da aziende come Taiwan Semiconductor, Intel e GlobalFoundry per fabbricare questi prodotti. 

I suoi principali prodotti includono sistemi di deposizione, che applicano strati ultrafini di materiali su wafer di silicio mediante deposizione chimica da vapore (chemical vapor deposition), deposizione fisica da vapore (physical vapor deposition) e deposizione a strato atomico (Atomic Layer Deposition). Produce inoltre sistemi di incisione (etching), impianto ionico, planarizzazione chimico-meccanica (CMP) e altre soluzioni.

Il business della società è in piena espansione nel contesto dell'attuale boom dell'intelligenza artificiale, con i suoi principali clienti come TSMC e Intel che registrano una domanda robusta. Beneficerà inoltre del continuo sviluppo di data center negli Stati Uniti, con aziende come Tesla e TSMC che realizzano i rispettivi progetti.

Gli ultimi risultati finanziari hanno mostrato che il business ha continuato a performare bene, con ricavi e margini in crescita. I ricavi sono aumentati dell'11% su base annua nel secondo trimestre, a $7.9 miliardi. 

Il margine lordo di Applied Materials ha continuato a crescere, superando la soglia del 50%, favorito da prezzi più elevati e ottimizzazioni dei costi di produzione. Il margine operativo è salito dal 30.7% al 32.7%.

AMAT pubblicherà i risultati

Le azioni di Applied Materials hanno reagito in modo contenuto a un annuncio importante di Nvidia, che ha siglato un accordo da $500 miliardi con grandi istituzioni finanziarie. L'accordo prevede che queste società forniscano finanziamenti ai clienti di Nvidia, una misura che avvantaggerà le aziende della catena di fornitura.

La stima media tra gli analisti è che i ricavi siano aumentati del 23.3% a $8.95 miliardi. Questa crescita dovrebbe accelerare nel terzo trimestre a $9.54 miliardi. Per l'anno, gli analisti prevedono che i ricavi saliranno del 18% a $33.2 miliardi. 

Si prevede inoltre che gli utili di Applied Materials continueranno a crescere. I risultati di giovedì dovrebbero mostrare che l'EPS (utile per azione) è salito da $2.48 a $3.39. 

Un report sugli utili e sui ricavi superiore alle attese contribuirà a giustificare la valutazione. Ora quota a un rapporto prezzo/utili prospettico di 42, il doppio della sua media quinquennale di 21. 

Analisi tecnica del prezzo delle azioni di Applied Materials

Grafico di AMAT | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il titolo AMAT si è ripreso negli ultimi giorni poiché gli investitori hanno comprato il ribasso nei titoli legati all'IA. È passato da un minimo di $434 il 29 luglio all'attuale $525. 

Il titolo è ora rimasto sopra il principale pivot S/R delle Murrey Math Lines a $500. Ha inoltre formato un piccolo testa e spalle invertito, che spesso porta a una inversione rialzista.

Pertanto, il titolo probabilmente rimbalzerà fino al forte livello pivot reverse di $625, in aumento del 20% rispetto al livello attuale. Al contrario, una discesa sotto il supporto di $450 invaliderà la visione rialzista.