Analisi del titolo Carnival: forti pressioni prima dei risultati

Il prezzo delle azioni Carnival è crollato ed è entrato in territorio ribassista dopo essere sceso di ~26% dal massimo da inizio anno. Ha chiuso la scorsa settimana a 1,830p, vicino al suo livello più basso da dicembre dello scorso anno. I risultati che verranno pubblicati questa settimana forniranno indicazioni sull'impatto della continua guerra in Iran sul suo business.

Carnival affronta forti venti contrari con il perdurare della guerra in Iran

Carnival e le altre compagnie di crociera si trovano tra l'incudine e il martello mentre la guerra in Iran prosegue. Il titolo Viking Holdings è sceso a $68 dal massimo da inizio anno di $81, mentre Royal Caribbean è calata a $263 dai $355 di febbraio. Norwegian Cruise Line è crollata a $19 dai $25.

Questi arretramenti sono avvenuti mentre gli investitori si attendevano un doppio impatto sull'industria a causa del conflitto in corso. Il più significativo è l'aumento dei costi operativi di Carnival dovuto alla salita dei prezzi del petrolio. Ciò è importante poiché il petrolio rappresenta uno dei suoi principali costi operativi.

Altri costi probabilmente continueranno a salire nelle prossime settimane man mano che l'impatto dell'energia si propagherà, in particolare nel mercato alimentare. La guerra ha spinto al rialzo i prezzi dei fertilizzanti, il che farà aumentare i prezzi dei generi alimentari nei prossimi mesi.

D'altra parte, la società potrebbe registrare una domanda più debole se il conflitto proseguirà. Pur non avendo esposizione in Medio Oriente, i consumatori potrebbero ridurre le spese per le crociere nel breve termine. La maggior parte dei suoi clienti proviene dagli Stati Uniti, seguiti da Germania, resto d'Europa e Regno Unito. 

Inoltre, molti clienti potrebbero essere preoccupati per il norovirus, che ha colpito circa 150 persone su una crociera caraibica.

Carnival pubblicherà i suoi risultati questa settimana

Carnival Corporation sarà al centro dell'attenzione questa settimana con la pubblicazione dei risultati finanziari. Questi dati mostreranno che l'attività della società ha continuato a performare bene nel primo trimestre fiscale, con una domanda per le crociere ancora elevata.

I numeri più recenti hanno mostrato che Carnival ha registrato un utile netto di $2,8 miliardi lo scorso anno, con ricavi in crescita a $26,6 miliardi. Il suo risultato operativo è salito a un massimo storico di $4,5 miliardi.

Questa crescita è proseguita nel quarto trimestre, con l'utile netto che è schizzato a $422 milioni. La società ha inoltre chiuso il trimestre con oltre $7,2 miliardi in depositi da clienti.

Gli analisti si aspettano che i prossimi dati mostrino un aumento dei ricavi del 5,67% a $6,14 miliardi nel primo trimestre, mentre l'utile per azione (EPS) è previsto in aumento a 18 centesimi.

In una recente nota, gli analisti di Morgan Stanley hanno affermato che la società resta un affare. L'analista ha previsto che, sebbene i costi e la crescita dei ricavi possano rallentare quest'anno, la situazione migliorerà una volta terminata la guerra. Ha fatto riferimento al calo registrato durante la pandemia di COVID-19 e all'invasione russa dell'Ucraina.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Carnival

Grafico azioni CCL | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo del titolo CCL è precipitato nelle ultime settimane. Questo arretramento è avvenuto dopo la formazione di una figura a doppio massimo a 2,415p e di una neckline a 2,037p. Il doppio massimo è una delle figure ribassiste più comuni nell'analisi tecnica.

Il titolo è sceso al di sotto delle medie mobili ponderate a 50 e 100 giorni. Ha inoltre formato una bandiera ribassista e si è portato sotto il livello di ritracciamento di Fibonacci del 38,2%. 

Di conseguenza, è probabile che il titolo continui a scendere nel breve periodo, per poi rimbalzare una volta che i prezzi del greggio si stabilizzeranno. Potrebbe raggiungere il livello di ritracciamento del 50% a 1,765p e successivamente riprendere il trend rialzista.