Il prezzo delle azioni Fastly è diventato parabolico: c'è ancora margine di rialzo?

Il prezzo delle azioni Fastly ha messo a segno una forte ripresa questo mese, raggiungendo il livello più alto dal 22 gennaio.

È salito per cinque settimane consecutive ed è ora in rialzo di quasi il 500% rispetto al minimo raggiunto lo scorso anno. Quindi, è sicuro acquistare il titolo oggi?

Il prezzo di Fastly sostenuto dalla domanda in crescita 

Fastly, una delle principali società CDN, sta performando bene e sovraperformando altri operatori nel contesto della crescita alimentata dall'IA.

I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi hanno continuato a crescere nel quarto trimestre, con il management che ha fornito guidance per ulteriore crescita in futuro.

Fastly ha dichiarato che i ricavi sono aumentati del 23% a $172,6 milioni, con la divisione network che ha realizzato oltre $130,8 milioni.

I ricavi della sua unità security sono saliti a oltre $35 milioni, mentre l'altro segmento ha fatturato $6,4 milioni.

La crescita dei ricavi del quarto trimestre è stata molto migliore rispetto all'andamento dell'intero anno, segno che il business ha acquisito slancio. I ricavi annuali sono aumentati del 15% a oltre $624 milioni.

Le strategie di contenimento dei costi di Fastly le hanno permesso di ridurre le perdite.

Ha registrato una perdita netta di oltre $121 milioni nel 2025, rispetto ai $158 milioni dell'anno precedente.

Il margine lordo si è anch'esso ampliato al 57,1% dal 54,4% del 2024.

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Un altro segnale di domanda in aumento è che le Remaining Performance Obligations (RPO), spesso considerate backlog, sono salite del 55% a $534 milioni.

Il numero di clienti enterprise è salito a 628, con un aumento del 32%. Tra questi clienti figurano Financial Times, Reddit, SpaceX e The New York Times.

Gli analisti ritengono che l'attività dell'azienda continuerà a crescere quest'anno.

La stima è che i ricavi del primo trimestre aumenteranno di circa il 18% a circa $174 milioni.

I ricavi per l'intero esercizio saranno compresi tra $700 milioni e $720 milioni, mentre l'utile operativo dovrebbe salire a una forchetta tra $50 milioni e $60 milioni.

Tuttavia, il rischio principale è che la valutazione dell'azienda sia diventata elevata.

Il rapporto prezzo/utili a termine della società è pari a 90,8, molto superiore a quello dell'S&P 500, che si attesta a 23.

È inoltre molto più alto rispetto a Nvidia, che ha un multiplo a termine di 22. 

L'altro problema principale è che il settore CDN è altamente competitivo, con società come CloudFlare che detengono la quota di mercato più ampia.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Fastly 

Grafico FSLY | Fonte: TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo del titolo FSLY ha toccato il minimo a $5,10, un livello al quale non è riuscito a scendere diverse volte dal 2022. 

Uno sguardo più ravvicinato mostra che il titolo è rimasto nella fase di accumulo secondo la teoria di Wyckoff.

Questa fase è solitamente seguita dalla fase di markup, normalmente caratterizzata da una domanda robusta.

Il titolo ha inoltre formato un modello a tazza con manico, un segnale di continuazione comune.

Recentemente è salito al di sopra del bordo superiore della tazza e si sta avvicinando al livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6%.

Ha superato la media mobile esponenziale (EMA) a 50 settimane e si sta avvicinando al livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6%.

Di conseguenza, è probabile che il titolo continui a salire nelle prossime settimane, potenzialmente fino al livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6% a $35,6. Questo target è circa il 26% superiore rispetto al livello attuale.