Azioni Meta Platforms: perché il mercato ribassista non è ancora finito

Il prezzo delle azioni Meta Platforms è entrato in un mercato ribassista tecnico dopo essere sceso di oltre il 25% rispetto al massimo dello scorso anno.

È sceso a $592 giovedì, il livello più basso dal 24 novembre.

Il titolo Meta Platforms scende in un contesto di spesa elevata per l'IA 

Meta Platforms, la capogruppo di Facebook, Instagram e WhatsApp, è precipitata negli ultimi mesi, una caduta che ha ridotto la sua capitalizzazione di mercato da quasi $2 trillion a $1.5 trillion oggi.

Il crash in corso del titolo Meta Platforms è dovuto principalmente alla correzione in atto tra alcune delle maggiori società tecnologiche.

Per esempio, il titolo Microsoft è sceso a $372 dall'all-time high di $550. Amazon è scesa a $207 dal record di $258. 

Una delle principali ragioni del crash in corso del titolo Meta Platforms è che la società ha aumentato la spesa nel settore dell'intelligenza artificiale.

Nei suoi ultimi risultati, la società ha stimato che spenderà $135 billion in spese in conto capitale quest'anno. 

La maggior parte di questa spesa servirà a supportare la divisione Meta Superintelligence.

Questa spesa sarà molto più alta rispetto ai $72 billion spesi lo scorso anno.

La spesa fa parte dell'ondata di investimenti in conto capitale per l'IA tra le principali società del settore, che quest'anno dovrebbe salire oltre $650 billion.

Oltre a questo capex, la società sta spendendo miliardi di dollari in salari.

Secondo il WSJ, i costi legati alle stock awards per i dipendenti sono stati circa $42 billion lo scorso anno.

Ha recentemente raggiunto un accordo da $27 billion con Nebius, una delle principali neocloud company supportate da NVIDIA.

La sfida, tuttavia, è che gli strumenti di IA di Meta Platforms non stanno guadagnando quota di mercato rispetto ad altre piattaforme come ChatGPT, Claude e Anthropic.

Meta è diventata un affare 

Nonostante le difficoltà, Meta Platforms sta andando bene, come dimostrano gli ultimi risultati finanziari.

I risultati finanziari hanno mostrato che i ricavi sono saliti a $59.88 billion nel quarto trimestre, rispetto ai $48 billion dello stesso periodo dell'anno precedente.

L'utile netto della società è salito a oltre $22.76 billion da oltre $20.8 billion. L'utile per azione è aumentato a $8.88 da $8.02 un anno prima.

Questa crescita avviene mentre il ruolo dell'azienda nello spazio della pubblicità digitale continua a espandersi. 

Gli analisti si aspettano che la crescita della società continui nel prossimo futuro.

La stima media è che i ricavi aumenteranno del 31% questo trimestre, superando $55.45 billion.

Si prevede che i ricavi annui saliranno a $251 billion, in crescita del 24% su base annua. L'anno successivo dovrebbero superare $296 billion.

La società punta ora a far salire la capitalizzazione di mercato dagli attuali $1.5 trillion a $9 trillion.

I dirigenti senior, inclusi il Chief Technology Officer (CTO), il Chief Product Officer e il Chief Financial Officer, guadagneranno milioni di dollari una volta che la società raggiungerà quella valutazione.

Meta Platforms è inoltre diventata altamente sottovalutata, poiché scambia a un rapporto P/E prospettico di 19 e un multiplo PEG prospettico di 0.89.

Questi multipli sono molto inferiori a quelli dell'indice S&P 500.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Meta

Grafico delle azioni META | Fonte: TradingView 

Il grafico a tre giorni mostra che il prezzo del titolo Meta è precipitato negli ultimi mesi, passando da un massimo di $795 ad agosto dello scorso anno all'attuale $592.

È sceso sotto il livello di ritracciamento di Fibonacci del 23.6% a $626.

Il titolo è inoltre sceso sotto l'indicatore Supertrend e la media mobile esponenziale (EMA) a 50 giorni. Inoltre, il titolo ha formato un pattern testa e spalle.

Di conseguenza, lo scenario più probabile è che il titolo continui a scendere, potenzialmente fino al livello di ritracciamento del 38.2% a $622.

Una discesa al di sotto di quel livello indicherebbe ulteriori ribassi, potenzialmente fino al livello di ritracciamento del 50% a $438.

Nel lungo periodo, tuttavia, è probabile che il titolo rimbalzi, arrivando potenzialmente nuovamente al massimo storico.