Le azioni Oracle hanno toccato il fondo? Cosa indica il grafico prima degli utili

Le azioni Oracle sono salite di quasi il 2% giovedì mentre Nvidia ha alimentato lo slancio nelle società di intelligenza artificiale (AI). ORCL è salita a $149, in lieve recupero dal minimo di questo mese di $114. Questo rally verrà ora messo alla prova quando la società pubblicherà i risultati all'inizio del mese prossimo.

Gli analisti diventano rialzisti sul titolo Oracle

Il titolo Oracle è stato in una forte tendenza ribassista negli ultimi mesi, rendendolo uno dei maggiori ritardatari nel comparto tecnologico. È precipitato di oltre il 56% dal suo massimo dello scorso anno, nonostante gli indici Nasdaq 100 e S&P 500 abbiano raggiunto nuovi massimi.

Questo crollo è avvenuto a causa delle crescenti preoccupazioni sulla sua esposizione a OpenAI e sull'aumento del debito. Il suo debito totale è salito a oltre $129 billion, e la società prevede di raccogliere oltre $40 billion sotto forma di debito e capitale. Le sue obbligazioni ora vengono scambiate vicino alla categoria junk. 

Tuttavia, ci sono segnali che gli investitori siano diventati estremamente timorosi riguardo alla società, specialmente ora che emergono indicazioni del proseguimento del boom dell'AI. Uno di questi segnali è arrivato da Nvidia, che ha pubblicato risultati finanziari solidi. Nvidia ha detto che i suoi ricavi sono saliti a $96 billion nel terzo trimestre, pari a $1.06 billion al giorno. Ha inoltre alzato la guidance per il terzo trimestre a $106 billion.

Gli analisti si stanno gradualmente trasformando in rialzisti sul titolo ORCL. Tyler Radke di Citigroup ha ribadito il suo rating buy, osservando che la società stava diventando un'occasione. UBS ha mantenuto il rating outperform, mentre Wedbush e Bernstein hanno alzato i loro target a $240 e $325, rispettivamente. Moffett Nathanson ha un target di $325. 

I risultati di Oracle daranno maggiori indicazioni sulla crescita

Il prossimo catalizzatore importante per il titolo ORCL saranno i risultati finanziari, che usciranno a settembre. Gli analisti prevedono che i risultati mostrino un aumento dei ricavi del 28% nel secondo trimestre a $19.12 billion. Si prevede poi che i ricavi salgano del 31% a $21 billion nel trimestre in corso.

La maggior parte della crescita di Oracle è attesa nei prossimi anni, quando l'espansione della sua infrastruttura comincerà a dare i suoi frutti. I ricavi annui della società dovrebbero salire del 33% quest'anno a $89 billion, seguiti da una crescita del 46% a $130 billion il prossimo anno. 

Inoltre, l'utile per azione (EPS) della società è previsto salire a $8.06 quest'anno, per poi raggiungere $10.93 il prossimo anno. 

Oracle è inoltre diventata un'occasione di mercato, con il suo rapporto price-to-earnings a termine sceso a 18, inferiore alla mediana del settore di 22.90. Questo valore è anche inferiore alla media quinquennale di 22.

Analisi tecnica del titolo ORCL

Grafico del titolo Oracle | Fonte: TradingView

Anche gli indicatori tecnici suggeriscono che il titolo Oracle è stato in una forte caduta libera negli ultimi mesi. Ha formato un ampio pattern a doppio minimo a $115.12, il suo livello più basso in aprile dello scorso anno e in luglio di quest'anno. 

Sta inoltre tentando di superare la Media Mobile Esponenziale (EMA) a 200 settimane, il che confermerebbe il quadro rialzista. 

Pertanto, lo scenario più probabile è che continui a salire, potenzialmente fino al livello psicologico di $200, seguito dalla resistenza a $250, suo massimo del 1 giugno. Il quadro rialzista verrebbe invalidato se il titolo scendesse sotto il livello del doppio minimo a $115.