Crollo dei titoli dei social: ecco il migliore da comprare nel ribasso

Il panorama dei social media è cambiato violentemente questa settimana, mentre un'ondata di vendite ha cancellato miliardi di capitalizzazione di mercato.

Il catalizzatore? Un colpo giudiziario storico; una giuria californiana ha ritenuto Google e Meta Platforms negligenti in un processo di grande rilievo per la “dipendenza dai social media”, innescando timori di un costoso riassetto normativo.

In mezzo alla carneficina, tuttavia, un esperto senior di Wells Fargo – Ken Gawrelski – ha individuato un chiaro candidato.

In una nota di ricerca datata 27 marzo, ha indicato le azioni Google come il principale candidato per "comprare nel ribasso" – citando i suoi vantaggi strutturali ineguagliati e un multiplo di valutazione che resta attraente nonostante la recente turbolenza.

Le azioni Google sono meglio posizionate per resistere alla sentenza

La sentenza di Los Angeles contro Meta e Google, che ha assegnato $6 million a un querelante per funzioni progettate per creare dipendenza, ha scosso il settore dei social media il 26 marzo.

Sebbene i danni siano una "voce" trascurabile per un'azienda da trilioni di dollari, il precedente legale potrebbe costringere a riprogettazioni obbligatorie delle piattaforme come YouTube e Instagram.

Tuttavia, è ragionevole ritenere che le azioni GOOGL siano più protette rispetto ai concorrenti.

A differenza di Meta, che si basa quasi esclusivamente sull'engagement sociale, l'impero di Google è diversificato tra ricerca, infrastrutture e software enterprise.

Ciò significa che anche se a Google fosse imposto di passare da meccaniche di coinvolgimento progettate per creare dipendenza a interazioni più significative, la transizione sarebbe meno dolorosa per i suoi margini, dato che il suo ricavo core da Search è guidato dall'intento – non dallo scorrimento inconscio.

In breve, il colosso dovrebbe assorbire il cambiamento legale in modo più efficace rispetto ai concorrenti pure-play dei social media.

Le azioni GOOGL beneficeranno del dominio nella corsa all'IA

Oltre alla resilienza legale, Wells Fargo vede Google come una "molla pronta a scattare" grazie alla sua posizione dominante nella rivoluzione dell'intelligenza artificiale (AI).

Venerdì Ken Gawrelski ha mantenuto un rating "sovrappeso" su Alphabet Inc e ha alzato il suo prezzo obiettivo a $297, indicando un potenziale rialzo ulteriore del 45% rispetto ai livelli attuali.

Secondo lui, gli investitori dovrebbero accumulare azioni Google poiché hanno "tutti i componenti necessari per essere un vincitore nell'IA, con una posizione di capacità leader nel settore a supporto degli sforzi interni (Search, Gemini) e da monetizzare esternamente tramite GCP, una vasta rete di distribuzione e un enorme bacino di dati dei consumatori.

Wells Fargo prevede che l'intelligenza artificiale allargherà sostanzialmente il mercato indirizzabile totale (TAM) dell'azienda, specialmente mentre continua a rafforzare la sua posizione nella ricerca.

Come posizionarsi su Alphabet Inc dopo il recente ritracciamento

La strategia di Alphabet prevede di sfruttare la sua enorme capacità di calcolo per creare nuove fonti di profitto.

Un fattore chiave è il suo accordo con Anthropic, che concede alla società AI l'accesso a un milione di Tensor Processing Units (TPU) progettate su misura. Questo genererà $2.5 billion di ricavi ad alta marginalità quest'anno e altri $7.5 billion entro il 2027.

Nel frattempo, la recente acquisizione da $32 billion di Wiz da parte di Google rafforza la sua piattaforma cloud con funzionalità di sicurezza "elite", fondamentali per attrarre clienti enterprise AI.

Metti tutto questo insieme a un attraente multiplo degli utili forward di 25x, e le azioni GOOGL iniziano a sembrare un'opportunità rara che offre sia sicurezza sia un potenziale di crescita esplosiva.