S&P 500: death cross mentre la guerra USA-Iran prosegue prima dei dati NFP

L'Indice S&P 500 ha proseguito la sua forte tendenza al ribasso la scorsa settimana, mentre la guerra in Iran continuava, spingendo al rialzo i prezzi del petrolio greggio e del gas naturale.

L'indice SPX è sceso a $6,368, il suo livello più basso da agosto dello scorso anno. È in calo da cinque settimane consecutive.

Indice S&P 500 al centro dell'attenzione mentre la guerra in Iran prende una nuova piega

L'Indice S&P 500 e altri indici americani come il Dow Jones e il Nasdaq 100 saranno al centro dell'attenzione questa settimana mentre la guerra USA-Iran prende una nuova piega.

Il gruppo yemenita Ansah Allah, popolarmente noto come Houthi, è entrato nel conflitto venerdì lanciando razzi verso Israele.

Il gruppo ha dichiarato che continuerà a combattere nelle prossime settimane, il che potrebbe rendere difficoltoso il transito delle petroliere attraverso il Mar Rosso.

Allo stesso tempo, gli Stati Uniti hanno inviato truppe nella regione, con l'obiettivo finale di controllare l'isola di Kharg e lo Stretto di Hormuz.

Tutti questi eventi indicano che il conflitto continuerà nel prossimo futuro, spingendo sostanzialmente al rialzo i prezzi dell'energia nelle prossime settimane. 

Già i dati mostrano che Brent e il West Texas Intermediate (WTI) sono saliti a $112 e $100, in aumento di oltre il 100% rispetto al livello più basso di quest'anno.

La prosecuzione del conflitto porterà a un calo dell'indice S&P 500.

Dati statunitensi sulle non-farm payrolls (NFP) 

Un altro catalizzatore chiave per l'indice S&P 500 saranno i prossimi dati statunitensi sulle non-farm payrolls (NFP), che saranno pubblicati venerdì di questa settimana.

Gli economisti si aspettano che il prossimo report mostri un probabile rimbalzo del mercato del lavoro a febbraio dopo la perdita di migliaia di posti nel mese precedente.

La stima media è che l'economia abbia creato 60k posti a marzo dopo averne persi 92k nel mese precedente. Il tasso di disoccupazione è previsto in aumento dal 4.4% al 4.5%.

Tuttavia, il mercato del lavoro si è in gran parte arrestato negli ultimi mesi, una tendenza che potrebbe continuare nei prossimi mesi mentre la guerra in Iran provoca significative turbolenze nell'economia.

In effetti, l'aumento previsto sarà in parte dovuto alle buste paga del settore sanitario derivanti dall'ingresso di oltre 30,000 dipendenti di Kaiser Permanente, che hanno concluso lo sciopero.

Un rapporto sull'occupazione più debole sarebbe rialzista per il mercato azionario poiché potrebbe esercitare pressione sulla Federal Reserve affinché tagli i tassi di interesse. La sfida, tuttavia, è che gli Stati Uniti stanno attraversando una fase di stagflazione, caratterizzata da alta inflazione e crescita economica lenta.

Oltre ai dati sul mercato del lavoro, l'indice S&P 500 reagirà ai prossimi PMI manifatturieri e dei servizi dagli Stati Uniti. Gli economisti prevedono che questi numeri siano scesi modestamente a marzo poiché la guerra in Iran ha spinto al rialzo i prezzi dell'energia.

Analisi tecnica dell'indice SPX mentre si forma un incrocio ribassista

Grafico dell'indice S&P 500 | Fonte: TradingView 

Il grafico giornaliero mostra che l'indice S&P 500 ha subito un forte calo nelle ultime settimane, scendendo da un massimo di $7,000 a febbraio all'attuale $6,368. 

È sceso al di sotto del livello di ritracciamento di Fibonacci del 23.6%. Inoltre, l'indice ha formato un pattern di incrocio ribassista (death cross) poiché le medie mobili ponderate a 50 e 200 giorni (WMA) si sono incrociate.

L'Average Directional Index (ADX) è salito a 40, segnale che la tendenza al ribasso sta guadagnando momentum. Si è posizionato al di sotto dell'indicatore Supertrend.

Pertanto, l'indice continuerà probabilmente a scendere, con il prossimo obiettivo chiave da monitorare rappresentato dal livello di ritracciamento del 38.2% a $6,130.