Perché il prezzo delle azioni Rolls-Royce potrebbe crollare fino a 1.000p

Il prezzo delle azioni Rolls-Royce è sceso ed è entrato in correzione questo mese a seguito dell'escalation della guerra tra Stati Uniti e Iran. È precipitato a un minimo di 1,108p, in calo di oltre il 22% rispetto al massimo da inizio anno. Questo arretramento potrebbe proseguire, potenzialmente fino a 1,000p, poiché la guerra incide sul suo business dell'aviazione civile.

Il prezzo delle azioni Rolls-Royce è crollato in mezzo alla guerra USA-Iran

i prezzi del greggio hanno continuato a salire.

I dati compilati da IATA mostrano che i prezzi del carburante per aviazione sono continuati a salire nelle ultime settimane. Il prezzo medio del jet fuel è salito a $197, in aumento del 105% rispetto al mese precedente.

Di conseguenza, ci sono segnali di rallentamento del traffico aereo, soprattutto in Medio Oriente, poiché l'Iran ha intensificato gli attacchi nella regione. Alcune delle compagnie maggiormente colpite sono Etihad, Qatar ed Emirates.

Altre compagnie asiatiche sono rimaste sotto pressione a causa dell'impennata dei costi del carburante quest'anno, con la carenza in corso che ha spinto alcune di esse a ridurre i voli. 

La debolezza del settore probabilmente continuerà nelle prossime settimane, soprattutto se la guerra si intensificherà. Ciò, a sua volta, avrà un impatto sul business di Rolls-Royce, che genera la maggior parte dei suoi ricavi da contratti di servizio a lungo termine. 

Allo stesso tempo, i margini della società potrebbero andare sotto pressione con l'aumento dei costi degli input chiave. Per esempio, i prezzi dell'alluminio sono saliti lunedì dopo che l'Iran ha attaccato un importante impianto di fusione nella regione del Medio Oriente. I prezzi dell'acciaio e di altri metalli sono continuati a salire nelle ultime settimane.

Questi eventi potrebbero rendere difficile per la società raggiungere gli utili attesi, dato che le guidance sono state fornite prima dell'inizio della guerra. 

Gli ultimi risultati hanno mostrato che il business di Rolls-Royce ha continuato a crescere lo scorso anno, con i ricavi saliti a oltre £20 billion da £17.8 billion dell'anno precedente. L'utile lordo è balzato a £5.1 billion, mentre il margine operativo è salito al 17.3% rispetto al precedente 13.8%.

Gran parte di questa crescita è derivata dall'aviazione civile, che ha generato oltre £10.38 billion, mentre l'utile operativo è salito a £2.1 billion. Il segmento difesa ha registrato £4.7 billion, in crescita dell'8% rispetto a un anno prima. Anche il business dei power systems ha totalizzato £4.89 billion, in aumento del 19% rispetto all'anno precedente.

La società ritiene di avere ancora margini di crescita, con l'utile operativo annuo previsto tra £4 billion e £4.2 billion e il free cash flow tra £3.6 billion e £3.8 billion per quest'anno. Di conseguenza, la guerra in corso potrebbe avere un impatto sul business dell'aviazione.

Tuttavia, sul fronte positivo, la società ha già affrontato simili sfide in passato, inclusa l'invasione russa dell'Ucraina nel 2022. All'epoca il titolo era sceso da 146p a un minimo di 65p per poi riprendersi.

Il titolo Rolls-Royce ha alcuni importanti catalizzatori futuri, tra cui il reattore modulare di piccole dimensioni (SMR) e il settore dei velivoli a fusoliera stretta.

Analisi tecnica del prezzo del titolo Rolls-Royce 

Grafico RR | Fonte: TradingView 

Il grafico a timeframe giornaliero mostra che il titolo Rolls-Royce è precipitato nelle ultime settimane, scendendo dal massimo storico di 1,420p a febbraio all'attuale 1,106p. È sceso al di sotto delle medie mobili ponderate a 50 e 200 giorni (WMA).

Il titolo è inoltre sceso al di sotto dell'importante livello di supporto a 1,191p, il suo minimo di febbraio di quest'anno. Indicatori principali come l'Indice di Forza Relativa (RSI) e l'Indice di Movimento Direzionale (DMI) hanno continuato a scendere.

Pertanto, il titolo probabilmente continuerà a scendere, potenzialmente fino al livello di supporto chiave a 1,000p per poi riprendere il trend rialzista. Questo prezzo coincide anche con il minimo registrato a novembre dello scorso anno.