Analisi prezzo azioni Delta Air Lines e anteprima utili: comprare o vendere?

Il prezzo delle azioni Delta Air Lines ha fatto meglio rispetto ad altre compagnie aeree statunitensi durante la guerra in corso con l'Iran. È salito del 5% negli ultimi 30 giorni, mentre altre società come Southwest, United Airlines e American Airlines sono diminuite di oltre il 10% nello stesso periodo. 

Azioni DAL rispetto ad altre principali compagnie | Fonte: TradingView

Delta Air Lines pubblicherà i risultati l'8 aprile

Il prezzo delle azioni DAL ha fatto meglio di altre compagnie aeree durante la guerra in corso con l'Iran che ha spinto i prezzi del carburante per aviazione al rialzo. I dati raccolti dall'IATA mostrano che il prezzo medio del carburante per aviazione è salito a $195 al barile, in aumento del 103% rispetto a un mese prima.

Storicamente molte compagnie aeree americane hanno gestito queste oscillazioni dei prezzi attraverso operazioni di copertura, una pratica che la maggior parte ha recentemente cessato. Delta non effettua coperture su questi costi del carburante, il che significa che ora deve pagare il prezzo pieno, una situazione che senza dubbio influenzerà i suoi margini.

La società fornirà maggiori informazioni su come la guerra influenzerà il suo business quest'anno. Sul lato positivo, l'azienda ha già affrontato shock simili, anche nel 2022 quando l'invasione russa dell'Ucraina portò a prezzi del greggio più elevati e a interruzioni dei voli.

Esiste inoltre la possibilità che i prezzi del carburante per aviazione crollino una volta terminata la guerra, cosa che potrebbe avvenire nelle prossime settimane o mesi. Donald Trump ha fissato una scadenza di circa 2 settimane, anche se gli analisti ritengono che durerà più a lungo.

I risultati più recenti hanno mostrato che il business di Delta ha fatto bene nel quarto trimestre e nell'ultimo anno nonostante le sfide del settore dell'aviazione civile. I ricavi del quarto trimestre sono saliti a $16 miliardi, mentre l'utile operativo è balzato a $1,5 miliardi. La società ha generato un flusso di cassa operativo di $2,3 miliardi.

Su base annua, Delta ha registrato oltre $63,4 miliardi di ricavi, $5,8 miliardi di utile operativo e un flusso di cassa operativo di $14,1 miliardi. Il suo debito totale e gli obblighi di leasing hanno chiuso l'anno a $14,1 miliardi.

Il business della società ha beneficiato di una forte quota di mercato nelle rotte chiave negli Stati Uniti e dell'enfasi sui posti premium. Sta inoltre riducendo il debito accumulato durante la pandemia.

Gli analisti si aspettano che i prossimi risultati mostrino che i ricavi siano aumentati del 5,38% nel primo trimestre a $14,8 miliardi, mentre l'utile per azione (EPS) è salito da 46 centesimi a 62 centesimi. 

È probabile che i numeri reali siano inferiori a queste stime a causa della guerra e dell'aumento dei prezzi del carburante. Si prevede che i ricavi annui crescano a $67,2 miliardi quest'anno, per poi arrivare a $70 miliardi il prossimo anno.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni DAL 

Grafico azioni Delta Air Lines | Fonte: TradingView 

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni DAL ha fatto bene nelle ultime settimane, passando da un minimo di $55,20 a marzo all'attuale $66,7.

Il titolo ha formato un pattern a candela 'harami', composto da una piccola candela rialzista che segue una candela ribassista più ampia.

Il prezzo delle azioni Delta Air Lines resta sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni e sopra la linea di tendenza ascendente che collega i minimi da giugno dello scorso anno  

Pertanto, lo scenario più probabile è che il titolo continui a salire, possibilmente fino al massimo da inizio anno di $76, che rappresenta un aumento del 14% rispetto al livello attuale.