Notizie chiave S&P da seguire questa settimana: guerra USA-Iran, inflazione USA, utili

I futures sull'indice S&P 500 sono saliti lunedì mentre gli operatori reagivano alle ultime notizie secondo cui USA e Iran erano in trattative e valutavano un cessate il fuoco di 50 giorni. Sono saliti di 25 punti a $6,600. Analogamente, i contratti sul Dow Jones e sul Nasdaq 100 sono aumentati rispettivamente di 25 e 115 punti. Ecco i principali catalizzatori per l'indice blue-chip S&P 500 questa settimana.

L'indice S&P 500 reagirà al conflitto USA-Iran 

Il catalizzatore più importante per l'indice S&P 500 è il conflitto in corso tra USA e Iran, che è entrato nella sesta settimana.

I trader reagiscono a un rapporto di Axios secondo cui USA e Iran stanno tenendo colloqui e valutano un cessate il fuoco di 45 giorni. Il cessate il fuoco prevederebbe la riapertura da parte dell'Iran dello Stretto di Hormuz alla fine della guerra. Questo spiega perché i prezzi del petrolio greggio si sono mossi in modo laterale oggi.

Tuttavia, gli analisti ritengono che l'Iran non accetterà un cessate il fuoco perché detiene il vantaggio e oggi guadagna più di quanto facesse prima dell'inizio della guerra.

All'epoca, l'Iran vendeva circa 1 milione di barili di petrolio al giorno per meno di $60. Oggi ne vende oltre 1.5 milioni per oltre $100 e guadagna anche incassando pedaggi nello Stretto di Hormuz.

L'Iran ritiene inoltre che il cessate il fuoco darebbe a USA e Israele il tempo di acquisire più equipaggiamento militare e rilanciare la guerra. Per questo motivo, i funzionari vogliono una vera fine della guerra anziché un semplice cessate il fuoco.

L'indice S&P 500 reagirà anche alla dichiarazione di Trump riguardo al bombardamento di infrastrutture critiche iraniane, comprese centrali elettriche e ponti. Una simile mossa allargherebbe il conflitto in corso e porterebbe a prezzi del petrolio greggio più elevati e a un mercato azionario più debole.

Dati sull'inflazione dei consumatori USA 

L'altro catalizzatore principale per l'indice S&P 500 questa settimana sarà il prossimo rapporto sull'inflazione al consumo negli USA, che verrà pubblicato venerdì.

Questo rapporto fornirà un impatto ufficiale della guerra di Trump sull'inflazione USA. Gli economisti interpellati da Reuters si aspettano che il prossimo rapporto mostri che l'indice generale dei prezzi al consumo (CPI) è salito dal 2.4% di febbraio al 3.4% di marzo di quest'anno.

L'inflazione core, che esclude i prezzi volatili di alimentari ed energia, dovrebbe mostrare un rialzo dal 2.5% al 2.7%.

L'inflazione probabilmente continuerà a salire nei prossimi mesi, soprattutto se la guerra continuerà. Ad esempio, i prezzi del carburante per aerei sono più che raddoppiati nelle ultime settimane. 

Inoltre, i dati mostrano che i prezzi della benzina sono saliti a $4, mentre i fertilizzanti e altri articoli hanno continuato a salire.

Un rapporto sull'inflazione più alto significherà che la Federal Reserve non avrà fretta di tagliare i tassi d'interesse quest'anno. Inoltre, un rapporto pubblicato venerdì ha mostrato che il mercato del lavoro è migliorato, con il tasso di disoccupazione sceso al 4.3% mentre l'economia ha creato oltre 176k posti di lavoro.

Gli USA pubblicheranno anche altri dati macro questa settimana. Per esempio, l'ISM pubblicherà il più recente rapporto sul PMI non manifatturiero lunedì, mentre il Bureau of Economic Analysis pubblicherà il più recente rapporto sul PIL giovedì.

Società chiave che pubblicheranno risultati prima dell'inizio della stagione degli utili 

L'indice S&P 500 reagirà anche ad alcuni risultati societari chiave, che usciranno prima dell'inizio della stagione degli utili del primo trimestre.

Delta Air Lines, la più grande compagnia aerea americana, sarà la prima azienda a pubblicare gli utili mercoledì. Questi risultati forniranno più informazioni sull'impatto della guerra sul suo business ora che i prezzi del carburante per aerei sono saliti.

Le altre società che pubblicheranno i loro utili mercoledì sono Constellation Brands e RPM International. Progressive, una importante compagnia assicurativa, pubblicherà giovedì. La vera stagione degli utili inizierà la prossima settimana, con società come JPMorgan, Goldman Sachs, Johnson & Johnson e BlackRock che pubblicheranno i loro numeri.