Le azioni di Monday.com scendono: prospettiva Q3 debole offusca i progressi nell'AI

Le azioni di Monday.com sono crollate lunedì dopo che la società di software per la gestione del lavoro ha fornito una guidance sui ricavi del terzo trimestre inferiore alle attese di Wall Street, oscurando utili del secondo trimestre superiori alle stime e il continuo slancio del suo business nell'intelligenza artificiale.

Le azioni MNDY sono scese di oltre il 6% dopo che la società ha previsto ricavi per il terzo trimestre tra 368 e 370 milioni di dollari, pari a una crescita del 16%–17%.

La previsione è risultata inferiore alle attese degli analisti di 372,8 milioni di dollari, secondo FactSet.

La società ha confermato la guidance sui ricavi per l'intero anno a 1,466–1,474 miliardi di dollari, sostanzialmente in linea con le stime di Wall Street al punto medio.

Tuttavia, Monday.com ha riportato un utile rettificato per azione nel secondo trimestre di $1,48, superiore alle stime degli analisti di $1,11, mentre i ricavi sono aumentati del 22% su base annua a 364,6 milioni di dollari, superando le attese di 355,6 milioni.

La guidance riflette ristrutturazione e modifiche ai prezzi

La dirigenza ha dichiarato che le prospettive più deboli riflettono cambiamenti organizzativi a seguito della decisione della società di ridurre la forza lavoro globale di circa il 20% alla fine di luglio, insieme all'impatto degli aggiustamenti dei prezzi.

Il direttore finanziario Eliran Glazer ha detto durante la conference call sugli utili:

“Cerchiamo sempre di essere responsabili, ma abbiamo una forte convinzione sulla traiettoria; la moderazione della guidance riflette la nostra disciplina nel momento di transizione dell'organizzazione, mentre continuiamo a spingerci verso segmenti di mercato più elevati e a ristrutturare la società.”

I co-amministratori delegati Roy Mann ed Eran Zinman hanno detto che la ristrutturazione è pensata per accelerare la strategia AI a lungo termine della società.

“Abbiamo preso la difficile decisione di ristrutturare l'organizzazione, affinare il portafoglio prodotti e impegnarci pienamente nell'AI Work Platform per cogliere la più grande opportunità che abbiamo mai visto nel software,” hanno dichiarato Mann e Zinman.

Mann ha inoltre definito la riduzione del personale “la decisione più difficile che abbiamo preso dalla fondazione della società”, aggiungendo che la ristrutturazione ridurrà i livelli dirigenziali, creerà team più piccoli e orienterà la strategia go-to-market dell'azienda verso l'AI.

L'adozione dell'AI accelera nonostante prospettive prudenti

Monday.com ha dichiarato di aver trascorso gli ultimi nove mesi a trasformare la sua piattaforma da applicazione di gestione del lavoro a uno strumento in cui dipendenti e agenti AI collaborano.

La società ha introdotto un builder per agenti AI, strumenti che permettono ai clienti di creare le proprie applicazioni di lavoro e un modello tariffario basato sull'utilizzo dell'AI anziché sulle postazioni utente.

La dirigenza ha detto che l'adozione dei suoi prodotti AI ha continuato a rafforzarsi nel corso del secondo trimestre.

“Più significativo di qualsiasi singola metrica è che l'adozione dei prodotti AI continua ad accelerare e i clienti rispondono alla nostra nuova direzione,” ha detto Mann.

I ricavi ricorrenti annuali dai prodotti AI sono raddoppiati rispetto al primo trimestre e hanno rappresentato il 17% del nuovo ARR netto durante il secondo trimestre.

La società ha anche dichiarato di aver superato 1,5 miliardi di dollari di ricavi ricorrenti annuali a luglio, aggiungendo oltre 105.000 clienti nel corso del trimestre.

I grandi clienti enterprise continuano a crescere

Monday.com ha inoltre continuato ad espandere la sua presenza tra i clienti enterprise di grandi dimensioni.

Il numero di clienti paganti che generano oltre 500.000 dollari di ricavi ricorrenti annuali è aumentato del 68% su base annua, a 114, rispetto ai 68 di un anno prima.

Nonostante questi miglioramenti, gli investitori sono rimasti concentrati sulle prospettive di ricavi nel breve termine della società.