Dow Jones chiude a +1300 punti mentre il cessate il fuoco US-Iran innesca un rally globale

Mercoledì i titoli statunitensi sono balzati, culminando in un poderoso rally globale dopo che un accordo di cessate il fuoco all'ultimo minuto tra gli Stati Uniti e l'Iran ha attenuato le tensioni geopolitiche e provocato un brusco calo dei prezzi del petrolio.

La tregua di due settimane, annunciata dal presidente US Donald Trump poche ore prima di una scadenza autoimposta per un'ulteriore escalation, ha contribuito a ristabilire la fiducia degli investitori dopo settimane di volatilità causata dal conflitto in Medio Oriente.

Il Dow Jones Industrial Average è salito di 1,325.46 punti, ovvero del 2.85%, mentre l'S&P 500 ha guadagnato il 2.51% e il Nasdaq Composite è salito del 2.9%.

Il rally si è ripetuto a livello globale: le azioni europee hanno registrato un rialzo del 3.9% e l'indice MSCI World ha messo a segno il suo maggior guadagno giornaliero in un anno.

Il cessate il fuoco migliora il sentiment, ma l'incertezza persiste

Il rimbalzo dei mercati è seguito all'annuncio di Trump che avrebbe sospeso le azioni militari contro l'Iran per due settimane per consentire alle negoziazioni di proseguire.

“Accetto di sospendere i bombardamenti e gli attacchi contro l'Iran per un periodo di due settimane,” ha scritto Trump in un post su Truth Social. “Abbiamo ricevuto una proposta in 10 punti dall'Iran e riteniamo sia una base praticabile su cui negoziare.”

Il Consiglio supremo per la sicurezza nazionale dell'Iran ha inoltre indicato che riaprirebbe lo Stretto di Hormuz—attraverso il quale scorre circa un quinto del petrolio mondiale—a condizione che le ostilità cessino.

Nonostante l'ottimismo, permane lo scetticismo sulla durata dell'accordo.

Aumentando l'incertezza, il presidente del parlamento iraniano Mohammad Bagher Ghalibaf ha affermato che gli Stati Uniti avevano già violato il cessate il fuoco, evidenziando l'ostinata sfiducia tra le due parti.

Teheran ha anche interrotto il traffico delle petroliere attraverso lo Stretto di Hormuz in risposta all'intensificarsi dei raid israeliani sul Libano, che non rientravano nell'accordo US-Iran.

Il petrolio crolla mentre la riapertura dello Stretto di Hormuz migliora le prospettive

I mercati petroliferi hanno reagito bruscamente alla notizia del cessate il fuoco, con i prezzi del greggio che hanno registrato i loro cali più ripidi da anni.

Il West Texas Intermediate è sceso di oltre il 16% chiudendo a $94.41 al barile, segnando il suo calo giornaliero più grande da aprile 2020. Il Brent è sceso di circa il 13% a $94.75.

Il calo riflette le aspettative che i flussi energetici attraverso lo Stretto di Hormuz riprendano, attenuando i vincoli di offerta che avevano spinto i prezzi oltre i $100 durante il conflitto.

Tuttavia, i segnali di normalizzazione restano cauti. Il servizio di tracciamento navale MarineTraffic ha riportato che alcune navi hanno ripreso il transito, ma i livelli complessivi di traffico rimangono inferiori rispetto alle condizioni pre-belliche.

I futures WTI e Brent sul mese più vicino hanno entrambi chiuso sotto i $100, sebbene gli analisti avvertano che danni alle infrastrutture e rischi geopolitici potrebbero ritardare una piena ripresa dell'offerta.

I titoli ciclici guidano i rialzi mentre i mercati globali rimbalzano

Il rally azionario è stato guidato dai settori maggiormente colpiti durante il conflitto, in particolare quelli sensibili ai costi energetici e alle interruzioni del commercio globale.

I titoli dei semiconduttori sono esplosi, con il VanEck Semiconductor ETF in rialzo di oltre il 5%. Broadcom è salita oltre il 5%, mentre Micron Technology ha guadagnato più del 7%.

Le azioni Meta sono salite del 6.5% dopo la presentazione del nuovo modello di intelligenza artificiale, Muse Spark.

Anche i titoli di viaggio e intrattenimento hanno recuperato con forza. Compagnie aeree, operatori crocieristici e imprese edilizie — tutti sotto pressione per l'aumento dei costi del carburante e l'incertezza economica — hanno registrato guadagni rilevanti.

I mercati internazionali hanno sovraperformato gli Stati Uniti, riflettendo la loro maggiore esposizione agli shock energetici.

Nel frattempo, il CBOE Volatility Index è sceso al livello più basso dall'inizio del conflitto, segnalando un allentamento dell'ansia degli investitori.

Nonostante il forte rimbalzo, i partecipanti al mercato avvertono che la volatilità è probabile che persista man mano che gli sviluppi geopolitici continueranno a evolversi.