Le azioni Baker Hughes ritesteranno presto il massimo storico?

Il prezzo delle azioni Baker Hughes è salito ed ora si avvicina al massimo storico, una tendenza che potrebbe proseguire con l'aumento della domanda per i suoi prodotti e servizi. BKR quota $63, a pochi punti dal massimo storico di $67.

Le azioni Baker Hughes beneficeranno della guerra USA-Iran 

Le società di servizi petroliferi sono destinate a essere tra i principali beneficiari della crisi in corso in Medio Oriente, che ha provocato danni a grandi impianti nella regione. 

Campi in paesi come Qatar, Kuwait, Arabia Saudita e Bahrain hanno subito danni gravi che richiederanno anni per essere riparati.

Questi danni determineranno una maggiore domanda per le sue attività, anche in ambiti come Industrial & Energy Technology (IET) e Oilfield Services and Equipment.

I risultati più recenti hanno mostrato che il business di Baker Hughes ha continuato a performare bene, sostenuto da dinamiche chiave come generazione di energia, data center e infrastrutture gas & power. Questa crescita continuerà a essere solida con l'aumento della domanda globale di energia.

I risultati hanno mostrato che gli ordini sono saliti a $7.8 billion nel quarto trimestre, in aumento del 5% su base annua. Gli ordini annuali sono aumentati del 5% superando $29.5 billion.

I ricavi dell'azienda sono rimasti stabili a $7.3 billion, mentre la cifra annua è salita a oltre $27.7 billion. Soprattutto, la crescita della redditività dell'azienda è proseguita, con il flusso di cassa libero rettificato (FCF) in aumento del 50% a oltre $1.34 billion.

I ricavi e gli utili di Baker Hughes probabilmente continueranno a migliorare e supereranno le stime guidance della società. La guidance prevedeva ricavi del primo trimestre per $6.4 billion, con le due principali divisioni che generano la stessa cifra. L'EBITDA rettificato è previsto oltre $1.04 billion.

Per l'anno, il management ritiene che la società realizzerà tra $26.2 billion e $28.3 billion, con il punto centrale a $27.25 billion. Inoltre, l'EBITDA rettificato è atteso intorno a $4.8 billion.

Il previsto aumento della domanda per i suoi prodotti e servizi potrebbe aiutare a giustificare la valutazione elevata della società. Dati compilati da Seeking Alpha mostrano che il rapporto prezzo/utili a termine dell'azienda è salito a 25.1, superiore alla mediana del settore di 15. Il suo multiplo è inoltre più alto della media quinquennale di 22.

Gli analisti che seguono la società ritengono che ci sia ancora spazio di rialzo nel breve termine. Per esempio, Charles Minervino di Susquehanna ha recentemente alzato il target a $70 dall'previous $65.

Scott Grueber, analista senior di Citigroup, ha portato il target a $69, mentre BMO ed Evercore lo hanno spostato a $70.

Analisi tecnica del titolo BKR 

Grafico delle azioni Baker Hughes | Fonte: TradingView 

Il grafico a timeframe giornaliero mostra che il titolo BKR ha toccato un picco a $66.96 a marzo di quest'anno per poi ritracciare a $53.85 il 13 marzo, quando il conflitto con l'Iran si è intensificato.

Ora è rimbalzato poiché gli investitori hanno scontato una maggiore domanda a seguito della distruzione delle infrastrutture nella regione. 

Il titolo è rimasto sopra le medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni (EMA). Ha inoltre invertito l'indicatore Supertrend da rosso a verde, mentre l'indice di forza relativa (RSI) è salito oltre il punto neutro a 50.

È probabile che il titolo continui a salire, con i rialzisti che puntano al livello di resistenza chiave a $66.95, il suo massimo di quest'anno. Una mossa al di sopra di quel livello indicherebbe ulteriori guadagni, potenzialmente verso la resistenza chiave a $75. Lo scenario ribassista diventerebbe invalido se scendesse sotto $53.85.